| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 第1章 引言 | 第10-16页 |
| 1.1 概述 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.3 研究思路及主要框架 | 第12-13页 |
| 1.4 文献综述 | 第13-16页 |
| 1.4.1 国外文献综述 | 第13-14页 |
| 1.4.2 国内文献综述 | 第14-15页 |
| 1.4.3 文献述评 | 第15-16页 |
| 第2章 相关理论研究 | 第16-24页 |
| 2.1 主要概念 | 第16-17页 |
| 2.1.1 股票估值 | 第16页 |
| 2.1.2 市盈率 | 第16页 |
| 2.1.3 市场利率 | 第16-17页 |
| 2.2 股票价值评估的基本理论 | 第17-22页 |
| 2.2.1 折现估值理论 | 第18-21页 |
| 2.2.2 NPVGO模型 | 第21页 |
| 2.2.3 相对估值法 | 第21-22页 |
| 2.2.4 信息观和计量观估值理论 | 第22页 |
| 2.3 利率对A股市场估值的影响 | 第22-24页 |
| 第3章 市场利率对中国A股市场估值影响的实证研究——宏观层面 | 第24-33页 |
| 3.1 模型建立和研究方法 | 第24页 |
| 3.2 研究变量和样本选取 | 第24页 |
| 3.3 VAR模型的建立 | 第24-32页 |
| 3.3.1 单位根检验(ADF平稳性检验) | 第24-25页 |
| 3.3.2 协整检验(JoHanshen检验) | 第25-26页 |
| 3.3.3 滞后阶数选择 | 第26-27页 |
| 3.3.4 Granger因果检验 | 第27页 |
| 3.3.5 VAR模型的稳定性检验——AR根检验 | 第27-28页 |
| 3.3.6 VAR模型的建立 | 第28页 |
| 3.3.7 脉冲响应 | 第28-29页 |
| 3.3.8 方差分解 | 第29-32页 |
| 3.4 实证结果分析 | 第32-33页 |
| 第4章 市场利率对中国A股市场估值影响的实证研究——微观层面 | 第33-42页 |
| 4.1 研究变量和样本选取 | 第33-35页 |
| 4.1.1 研究变量 | 第33-35页 |
| 4.1.2 样本选择 | 第35页 |
| 4.1.3 数据预处理 | 第35页 |
| 4.2 模型建立和研究方法 | 第35-36页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第36-42页 |
| 4.3.1 变量描述性分析 | 第36-37页 |
| 4.3.2 多元回归分析 | 第37-39页 |
| 4.3.4 稳健性分析 | 第39-42页 |
| 第5章 结论及展望 | 第42-44页 |
| 5.1 结论 | 第42-43页 |
| 5.2 本文的不足和展望 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第48-49页 |