| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究工作的背景与意义 | 第10-11页 |
| 1.2 投资组合理论文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 早期投资组合理论 | 第12-13页 |
| 1.2.2 现代投资组合理论 | 第13-15页 |
| 1.2.3 投资组合理论的最新进展 | 第15-16页 |
| 1.3 本文的主要贡献与创新 | 第16-17页 |
| 1.4 本论文的结构安排 | 第17-18页 |
| 第二章 投资组合理论概述 | 第18-31页 |
| 2.1 证券收益风险的度量 | 第18-22页 |
| 2.1.1 证券收益的度量 | 第18-19页 |
| 2.1.1.1 简单收益率 | 第18-19页 |
| 2.1.1.2 对数收益率 | 第19页 |
| 2.1.2 证券风险的度量 | 第19-22页 |
| 2.1.2.1 方差度量法 | 第20-21页 |
| 2.1.2.2 下半方差度量法 | 第21页 |
| 2.1.2.3 Va R度量法 | 第21-22页 |
| 2.2 资本市场理论 | 第22-28页 |
| 2.2.1 Markowitz均值-方差模型 | 第22-25页 |
| 2.2.1.1 Markowitz均值-方差模型的假设条件 | 第23页 |
| 2.2.1.2 Markowitz均值-方差模型的数学表达 | 第23-24页 |
| 2.2.1.3 Markowitz均值-方差模型的局限性 | 第24页 |
| 2.2.1.4 两基金分离定理 | 第24-25页 |
| 2.2.2 资本资产定价模型 | 第25-27页 |
| 2.2.2.1 CAPM模型的假设条件 | 第25页 |
| 2.2.2.2 CAPM模型的数学表达 | 第25-27页 |
| 2.2.2.3 CAPM模型的缺陷 | 第27页 |
| 2.2.3 套利定价模型 | 第27-28页 |
| 2.3 投资组合绩效评估 | 第28-30页 |
| 2.3.1 特雷诺指标 | 第28-29页 |
| 2.3.2 夏普指标 | 第29页 |
| 2.3.3 詹森指标 | 第29-30页 |
| 2.4 本章小结 | 第30-31页 |
| 第三章 BETA约束投资组合最优化分析 | 第31-42页 |
| 3.1 Beta约束下的投资组合模型 | 第31-33页 |
| 3.2 Beta约束最优化解的性质 | 第33-37页 |
| 3.2.1 性质一：三基金分离定理 | 第33页 |
| 3.2.2 性质二：最优投资组合三步式创建法则 | 第33-35页 |
| 3.2.3 性质三：Beta约束是可以对冲投资组合系统风险的 | 第35-36页 |
| 3.2.4 性质四：Beta约束有效前沿的非效率性 | 第36-37页 |
| 3.3 Beta约束下的投资组合有效前沿 | 第37-41页 |
| 3.4 本章小结 | 第41-42页 |
| 第四章 BETA约束投资组合绩效实证检验 | 第42-51页 |
| 4.1 实证设计 | 第42-44页 |
| 4.1.1 度量标准 | 第42页 |
| 4.1.2 组合模型 | 第42-43页 |
| 4.1.3 业绩评估 | 第43页 |
| 4.1.4 实证方法 | 第43-44页 |
| 4.2 实证检验 | 第44-49页 |
| 4.2.1 样本选取 | 第44页 |
| 4.2.2 样本分区 | 第44-45页 |
| 4.2.3 实证结果 | 第45-49页 |
| 4.2.3.1 牛市市场 | 第45-47页 |
| 4.2.3.2 熊市市场 | 第47-49页 |
| 4.3 本章小结 | 第49-51页 |
| 第五章 全文总结与展望 | 第51-53页 |
| 5.1 全文总结 | 第51-52页 |
| 5.2 后续工作展望 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 附录 | 第57-59页 |
