| 中文摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-11页 |
| 1.2 文章内容及框架 | 第11-12页 |
| 1.3 本文的创新及不足 | 第12-14页 |
| 第二章 理论模型及文献综述 | 第14-25页 |
| 2.1 理论模型介绍 | 第14-17页 |
| 2.1.1 CAPM模型 | 第14-15页 |
| 2.1.2 APT套利定价理论及多因素模型 | 第15-16页 |
| 2.1.3 Fama-French三因素模型 | 第16页 |
| 2.1.4 Carhart四因素模型 | 第16-17页 |
| 2.1.5 Fama-French五因素模型 | 第17页 |
| 2.2 国外文献综述 | 第17-22页 |
| 2.2.1 资本资产定价理论的发展脉络 | 第18页 |
| 2.2.2 CAPM模型的产生及修正 | 第18-20页 |
| 2.2.3 Fama-French模型及其修正模型 | 第20-21页 |
| 2.2.4 动能反转效应及Carhart四因素模型 | 第21-22页 |
| 2.3 资本资产定价模型的修正及在我国资本市场的应用 | 第22-23页 |
| 2.4 本章小结 | 第23-25页 |
| 第三章 研究设计 | 第25-32页 |
| 3.1 样本数据选择与处理 | 第25-27页 |
| 3.2 实验变量及指标计算 | 第27-32页 |
| 3.2.1 收益率指标 | 第27-29页 |
| 3.2.2 模型因子构造 | 第29-32页 |
| 第四章 统计分析 | 第32-41页 |
| 4.1 投资组合收益率统计分析 | 第32-37页 |
| 4.1.1 规模因素和价值因素 | 第32-33页 |
| 4.1.2 规模因素与动量因素 | 第33-35页 |
| 4.1.3 规模因素与盈利性因素 | 第35-36页 |
| 4.1.4 规模因素与投资风格因素 | 第36-37页 |
| 4.2 变量描述性统计及相关性分析 | 第37-41页 |
| 第五章 实证回归分析 | 第41-51页 |
| 5.1 Fama-French三因素模型 | 第41-42页 |
| 5.2 Carhart四因素模型的实证研究 | 第42-44页 |
| 5.3 基于反转效应的四因素模型实证分析 | 第44-47页 |
| 5.4 Fama-French五因素模型的实证分析 | 第47-48页 |
| 5.5 基于反转效应的五因素模型的实证分析 | 第48-51页 |
| 第六章 研究结论及前景展望 | 第51-55页 |
| 6.1 全文总结 | 第51-52页 |
| 6.2 政策建议 | 第52-53页 |
| 6.3 研究展望 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-60页 |
| 攻读硕士学位期间公开发表的论文 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
