| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 :绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 国内外研究现状及文献综述 | 第10-13页 |
| 1.3.1 国外现状 | 第10-11页 |
| 1.3.2 国内现状 | 第11-13页 |
| 1.4 研究方法与研究内容 | 第13-14页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第13页 |
| 1.4.2 研究内容与框架 | 第13-14页 |
| 1.5 本文的特色和创新点 | 第14-15页 |
| 第二章 :投资者情绪的界定与度量 | 第15-21页 |
| 2.1 投资者情绪的界定与分类 | 第15-17页 |
| 2.1.1 何为投资者情绪 | 第15页 |
| 2.1.2 投资者情绪的分类 | 第15-16页 |
| 2.1.3 我国投资者情绪的特点 | 第16-17页 |
| 2.2 投资者情绪的度量 | 第17-21页 |
| 2.2.1 显性投资者情绪指标 | 第17-19页 |
| 2.2.2 隐性投资者情绪指标 | 第19-21页 |
| 第三章 :基于投资者情绪的投资决策与资产定价理论研究 | 第21-30页 |
| 3.1 投资者情绪对投资决策及市场的影响 | 第21-23页 |
| 3.1.1 积极情绪对投资决策及市场的影响 | 第21-22页 |
| 3.1.2 消极情绪对投资决策及市场的影响 | 第22-23页 |
| 3.2 投资者情绪影响投资决策的机理分析 | 第23-26页 |
| 3.2.1 认知偏差与投资决策 | 第23-25页 |
| 3.2.2 心理偏差与投资决策 | 第25-26页 |
| 3.3 基于投资者情绪的资产定价理论模型 | 第26-29页 |
| 3.3.1 基于行为偏差的BCAPM模型 | 第26-27页 |
| 3.3.2 基于认知偏差的BSV模型 | 第27-28页 |
| 3.3.3 基于认知偏差的HS模型 | 第28-29页 |
| 3.4 现有理论模型分析的不足之处 | 第29-30页 |
| 第四章: 投资者情绪对股票市场非对称影响的实证分析 | 第30-40页 |
| 4.1 LSTVAR模型介绍 | 第30页 |
| 4.2 数据的选取、统计分析和检验 | 第30-35页 |
| 4.2.1 数据的选取和处理 | 第30-31页 |
| 4.2.2 数据的统计性描述分析 | 第31-34页 |
| 4.2.3 数据的平稳性检验 | 第34-35页 |
| 4.3 模型的估计和投资者情绪非对称影响分析 | 第35-40页 |
| 4.3.1 建立股票市场收益与投资者情绪关系的LSTVAR模型 | 第35-36页 |
| 4.3.2 格兰杰因果检验分析 | 第36-37页 |
| 4.3.3 投资者情绪对于股票市场指数影响的的非对称分析 | 第37-40页 |
| 第五章: 结论 | 第40-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 致谢 | 第45页 |
