欧盟碳排放权交易市场价格发现与套期保值实证研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-20页 |
| 1.2.1 碳排放权市场的相关研究 | 第13-14页 |
| 1.2.2 期货市场价格发现功能的相关研究 | 第14-17页 |
| 1.2.3 期现货套期保值率的研究综述 | 第17-20页 |
| 1.3 研究方法、内容及主要创新点 | 第20-22页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第20页 |
| 1.3.2 研究内容及主要创新点 | 第20-22页 |
| 2 碳排放权交易的相关理论 | 第22-29页 |
| 2.1 碳排放权交易的内涵和理论基础 | 第22-24页 |
| 2.1.1 碳排放权交易的内涵 | 第22页 |
| 2.1.2 碳排放权交易的理论基础 | 第22-24页 |
| 2.2 期货市场理论 | 第24-29页 |
| 2.2.1 期货市场的功能作用 | 第24页 |
| 2.2.2 套期保值率的计算方法 | 第24-29页 |
| 3 欧盟碳排放交易价格发现功能的实证研究 | 第29-41页 |
| 3.1 数据选取 | 第29-31页 |
| 3.2 实证结果与分析 | 第31-40页 |
| 3.2.1 ADF 单位根检验 | 第31-32页 |
| 3.2.2 VAR 模型及协整检验 | 第32-36页 |
| 3.2.3 格兰杰因果检验 | 第36页 |
| 3.2.4 向量误差修正模型 | 第36-38页 |
| 3.2.5 广义脉冲响应函数 | 第38-39页 |
| 3.2.6 方差分解 | 第39-40页 |
| 3.3 实证结论 | 第40-41页 |
| 4 欧盟碳排放交易套期保值率的实证研究 | 第41-46页 |
| 4.1 样本的选择及平稳性检验 | 第41页 |
| 4.2 模型的回归结果及分析 | 第41-44页 |
| 4.2.1 OLS 模型 | 第41-42页 |
| 4.2.2 VAR 模型 | 第42-43页 |
| 4.2.3 VEC 模型 | 第43页 |
| 4.2.4 ARCH 模型 | 第43-44页 |
| 4.2.5 IGARCH 模型 | 第44页 |
| 4.3 套期保值率的有效性评价 | 第44-46页 |
| 5 结论及政策建议 | 第46-50页 |
| 5.1 结论 | 第46页 |
| 5.2 充分利用碳交易期货价格发现功能 | 第46-47页 |
| 5.2.1 利用碳期货提升定价效率 | 第46-47页 |
| 5.2.2 利用碳期货高效配置资源 | 第47页 |
| 5.2.3 利用碳期货加强宏观调控 | 第47页 |
| 5.3 构建我国碳排放权交易期货市场 | 第47-50页 |
| 5.3.1 充分发挥市场价格发现功能 | 第47-48页 |
| 5.3.2 充分利用套期保值降低市场风险 | 第48页 |
| 5.3.3 提升我国在国际碳市场中的话语权 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 后记 | 第53-54页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第54页 |
