| 内容摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第1章 导论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第12-14页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.2.3 研究内容与框架 | 第12-14页 |
| 1.3 创新与不足 | 第14-16页 |
| 1.3.1 创新 | 第14页 |
| 1.3.2 不足 | 第14-16页 |
| 第2章 相关理论与文献综述 | 第16-26页 |
| 2.1 汇率决定理论的研究 | 第16-20页 |
| 2.1.1 利率平价理论 | 第16-18页 |
| 2.1.2 有效市场理论 | 第18页 |
| 2.1.3 混沌模型 | 第18-20页 |
| 2.2 国外关于即远期汇率相关关系的研究 | 第20-22页 |
| 2.2.1 外汇市场有效性研究 | 第20-21页 |
| 2.2.2 离在岸市场关系研究 | 第21页 |
| 2.2.3 人民币远期汇率研究 | 第21-22页 |
| 2.3 国内关于即远期汇率相关关系的研究 | 第22-26页 |
| 2.3.1 NDF市场与境内即期汇率市场的关系 | 第22-23页 |
| 2.3.2 NDF与境内远期汇率的关系研究 | 第23页 |
| 2.3.3 境内外人民币即远期汇率的关系 | 第23-24页 |
| 2.3.4 香港离岸人民币汇率、即远期汇率与NDF汇率之间的关系 | 第24-26页 |
| 第3章 人民币外汇市场概况及传导机理 | 第26-38页 |
| 3.1 境内人民币外汇市场 | 第26-30页 |
| 3.1.1 境内人民币外汇市场发展 | 第26-27页 |
| 3.1.2 人民币远期结售汇 | 第27-29页 |
| 3.1.3 银行间人民币外汇交易 | 第29-30页 |
| 3.2 境外人民币外汇市场 | 第30-35页 |
| 3.2.1 境外人民币外汇市场发展 | 第30-31页 |
| 3.2.2 无本金交割远期(NDF)市场 | 第31-33页 |
| 3.2.3 香港人民币离岸市场 | 第33-35页 |
| 3.3 人民币外汇市场间信息传导机理 | 第35-38页 |
| 3.3.1 货币市场传导机理 | 第35-36页 |
| 3.3.2 人民币外汇市场信息传导 | 第36页 |
| 3.3.3 人民币外汇市场价格发现 | 第36-38页 |
| 第4章 人民币外汇市场间价格溢出效应 | 第38-49页 |
| 4.1 数据来源及统计检验 | 第38-42页 |
| 4.1.1 数据来源及说明 | 第38页 |
| 4.1.2 描述性统计分析 | 第38-42页 |
| 4.2 人民币外汇市场价格溢出实证检验 | 第42-47页 |
| 4.2.1 单位根检验(ADF) | 第42-43页 |
| 4.2.2 向量自回归模型(VAR) | 第43-44页 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验(Granger) | 第44-47页 |
| 4.3 检验结论 | 第47-49页 |
| 第5章 人民币外汇市场间波动溢出效应 | 第49-59页 |
| 5.1 多元GARCH模型 | 第49-51页 |
| 5.1.1 BEKK-MGARCH | 第50页 |
| 5.1.2 CCC-MGARCH | 第50-51页 |
| 5.1.3 DCC-MGARCH | 第51页 |
| 5.2 模型设计与数据说明 | 第51-53页 |
| 5.3 人民币外汇市场间波动溢出实证检验 | 第53-57页 |
| 5.4 研究结论 | 第57-59页 |
| 第6章 研究结论与对策建议 | 第59-63页 |
| 6.1 研究结论 | 第59-60页 |
| 6.2 对策建议 | 第60-63页 |
| 6.2.1 深化人民币汇率市场化程度 | 第60-61页 |
| 6.2.2 完善人民币中间价形成机制 | 第61页 |
| 6.2.3 巩固香港离岸人民币市场建设 | 第61页 |
| 6.2.4 加强境内外人民币市场互动 | 第61-62页 |
| 6.2.5 创新境内外市场金融监管 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 后记 | 第67页 |