| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-12页 |
| 1.3 研究框架 | 第12-13页 |
| 1.4 文献综述 | 第13-17页 |
| 1.4.1 资产证券化的一般性研究 | 第13-14页 |
| 1.4.2 资产证券化的定价研究 | 第14-17页 |
| 第二章 信贷资产证券化基本理论 | 第17-26页 |
| 2.1 基本概念及核心原理 | 第17-18页 |
| 2.1.1 基本概念 | 第17-18页 |
| 2.1.2 核心原理 | 第18页 |
| 2.2 信贷资产证券化主要品种 | 第18-20页 |
| 2.2.1 按基础资产划分 | 第18-19页 |
| 2.2.2 按发行目的划分 | 第19页 |
| 2.2.3 按偿付结构划分 | 第19-20页 |
| 2.3 参与主体与交易流程 | 第20-24页 |
| 2.3.1 参与主体 | 第20-22页 |
| 2.3.2 交易流程 | 第22-24页 |
| 2.4 信贷资产支持证券设计要点 | 第24-26页 |
| 第三章 信贷资产支持证券的定价方法 | 第26-36页 |
| 3.1 信贷资产支持证券的主要定价方法 | 第26-32页 |
| 3.1.1 现金流现值计算法 | 第26-27页 |
| 3.1.2 利率模拟定价法之二叉树方法 | 第27-28页 |
| 3.1.3 期权调整利差定价法 | 第28-31页 |
| 3.1.4 常见定价模型的比较 | 第31-32页 |
| 3.2 两种最基本的利率期限结构模拟方法 | 第32-33页 |
| 3.2.1 Vasicek模型 | 第32页 |
| 3.2.2 CIR模型 | 第32-33页 |
| 3.3 我国信贷资产支持证券的定价方法选择 | 第33-36页 |
| 第四章 信贷资产支持证券的风险分析 | 第36-39页 |
| 4.1 定价前--发起人面临的风险 | 第36-37页 |
| 4.1.1 早偿风险 | 第36页 |
| 4.1.2 信用风险 | 第36页 |
| 4.1.3 操作风险 | 第36-37页 |
| 4.2 定价中--受托机构面临的风险 | 第37页 |
| 4.2.1 中介机构的欺诈风险 | 第37页 |
| 4.2.2 法律风险 | 第37页 |
| 4.3 定价后--投资者面临的风险 | 第37-39页 |
| 4.3.1 流动性风险 | 第37-38页 |
| 4.3.2 利率风险 | 第38页 |
| 4.3.3 通货膨胀风险 | 第38页 |
| 4.3.4 基础资产过度集中风险 | 第38-39页 |
| 第五章 信贷资产支持证券的风险定价 | 第39-54页 |
| 5.1 定价背景 | 第39-40页 |
| 5.2 运用静态利差法进行估值 | 第40-47页 |
| 5.2.1 模型假设 | 第40-42页 |
| 5.2.2 固定早偿率假定下的信贷资产每期净现金流的分析 | 第42页 |
| 5.2.3 月贴现率的选择 | 第42-45页 |
| 5.2.4 静态利差模型 | 第45页 |
| 5.2.5 研究步骤和定价结果 | 第45-47页 |
| 5.3 运用基于蒙特卡洛模拟的期权调整利差法进行估值 | 第47-54页 |
| 5.3.1 模型假设 | 第47-48页 |
| 5.3.2 研究步骤及定价结果 | 第48-54页 |
| 第六章 结论及展望 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |