基于随机波动模型的50ETF期权定价和波动率微笑研究
| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1. 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.4 文献综述 | 第13-20页 |
| 2. 期权定价模型的数学理论基础 | 第20-26页 |
| 2.1 相关随机过程概念的介绍 | 第20-21页 |
| 2.1.1 马尔科夫过程 | 第20-21页 |
| 2.1.2 鞅过程 | 第21页 |
| 2.2 无套利假设和风险中性测度 | 第21-22页 |
| 2.3 伊藤引理 | 第22-23页 |
| 2.4 贝叶斯估计 | 第23-25页 |
| 2.5 马尔科夫蒙特卡洛方法 | 第25-26页 |
| 3. 期权定价模型及波动率微笑现象解析 | 第26-39页 |
| 3.1 随机波动模型起源 | 第26页 |
| 3.2 HESTON模型 | 第26-30页 |
| 3.2.1 Heston模型的建立 | 第26-27页 |
| 3.2.2 Heston模型的解 | 第27-28页 |
| 3.2.3 Heston模型的参数讨论 | 第28-29页 |
| 3.2.4 带跳跃的Heston模型 | 第29-30页 |
| 3.3 SABR模型 | 第30-35页 |
| 3.3.1 SABR模型的建立 | 第31-32页 |
| 3.3.2 SABR模型的解 | 第32页 |
| 3.3.3 SABR模型的参数讨论 | 第32-33页 |
| 3.3.4 SABR模型下各风险指标的计算 | 第33-35页 |
| 3.4 波动率微笑现象及相关指标描述 | 第35-39页 |
| 3.4.1 隐含波动率 | 第36-37页 |
| 3.4.2 隐含波动率的求解 | 第37页 |
| 3.4.3 瞬时隐含波动率与BS隐含波动率 | 第37-39页 |
| 4. 实证分析 | 第39-51页 |
| 4.1 数据选择 | 第39-42页 |
| 4.2 MCMC参数估计 | 第42-44页 |
| 4.3 非线性函数参数估计 | 第44-45页 |
| 4.4 结果分析 | 第45-51页 |
| 5. 结论 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 在读期间科研成果 | 第57页 |
