| 摘要 | 第1页 |
| Abstract | 第2-6页 |
| 引言 | 第6-10页 |
| 一、 研究目的 | 第6页 |
| 二、 文献综述 | 第6-8页 |
| 三、 研究方法 | 第8页 |
| 四、 内容提要 | 第8-10页 |
| 第一章 证券私募发行概述 | 第10-18页 |
| 第一节 证券私募发行的概念及特点 | 第10-15页 |
| 一、 证券发行 | 第10-11页 |
| 二、 证券私募发行的概念 | 第11-13页 |
| 三、 证券私募发行的历史及特点 | 第13-15页 |
| 第二节 证券私募发行的豁免制度 | 第15-18页 |
| 一、 构建证券私募发行法律制度的必要性 | 第15-16页 |
| 二、 构建私募发行法律制度的目标与路径 | 第16页 |
| 三、 私募发行的豁免交易制度概述 | 第16-18页 |
| 第二章 美国证券私募发行法律界定的发展成果 | 第18-42页 |
| 第一节 特定投资者 | 第18-31页 |
| 一、 投资者资格 | 第18-27页 |
| 二、 投资者人数限制 | 第27-30页 |
| 三、 投资者的投资目的 | 第30-31页 |
| 四、 本节小结 | 第31页 |
| 第二节 特定发行方式 | 第31-40页 |
| 一、 非公开的发行方式 | 第31-38页 |
| 二、 合并计算 | 第38-39页 |
| 三、 本节总结 | 第39-40页 |
| 第三节 证券私募发行的信息披露要求 | 第40-42页 |
| 一、 证券私募发行的信息披露要求概述 | 第40-41页 |
| 二、 D 条例信息要求中获许投资者与非获许投资者的区别对待 | 第41-42页 |
| 第三章 完善我国证券私募发行的法律界定 | 第42-65页 |
| 第一节 中国《证券投资基金法》评析 | 第42-52页 |
| 一、 制度设计 | 第42-46页 |
| 二、 特定投资者 | 第46-49页 |
| 三、 特定募集方式 | 第49-50页 |
| 四、 信息披露要求 | 第50-51页 |
| 五、 总结 | 第51-52页 |
| 第二节 美国私募发行法律界定对中国的启示 | 第52-56页 |
| 一、 明确私募发行法律界定的立法目的 | 第52页 |
| 二、 把保护投资者的利益放在第一位 | 第52-53页 |
| 三、 尊重证券私募发行的市场实践 | 第53-54页 |
| 四、 各种法律渊源紧密配合 | 第54-55页 |
| 五、 各界交流促进发展 | 第55-56页 |
| 六、 充分考虑虚拟经济的特点 | 第56页 |
| 第三节 完善我国证券私募发行法律界定的方案 | 第56-65页 |
| 一、 制度设计 | 第57-58页 |
| 二、 发行人的限定 | 第58-59页 |
| 三、 特定投资者 | 第59-62页 |
| 四、 特定发行方式 | 第62-63页 |
| 五、 信息披露要求 | 第63-65页 |
| 结语 | 第65-66页 |
| 附录 A：与本文相关的美国证券法条文 | 第66-84页 |
| 附录 B：私募基金、定向发行和非公开发行与私募发行的关系 | 第84-88页 |
| 附录 C：D 条例中的信息披露制度 | 第88-91页 |
| 附录 D：关于证券概念的说明 | 第91-95页 |
| 附录 E：我国证券私募发行界定借鉴美国法律的可行性说明 | 第95-105页 |
| 附录 F：我国《公司法》和《证券法》中涉及私募发行的内容 | 第105-106页 |
| 附录 G：我国行政法规或行政规章中与证券私募发行法律界定相关的内容 | 第106-126页 |
| 附录 H：证券法发展中与私募发行法律制度密切相关的五个方面 | 第126-131页 |
| 参考文献 | 第131-137页 |
| 致谢 | 第137页 |
