保险资金投资新政背景下最优化组合的实证分析
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1. 引言 | 第11-20页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第11-12页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-16页 |
| ·国外研究现状 | 第12-14页 |
| ·国内研究现状 | 第14-16页 |
| ·研究思路与结构 | 第16-18页 |
| ·主要创新点和研究局限性 | 第18-20页 |
| ·主要创新点 | 第18-19页 |
| ·研究局限性 | 第19-20页 |
| 2. 我国保险资金投资现状分析 | 第20-30页 |
| ·我国保险资金投资历史回顾 | 第20页 |
| ·我国保险资金投资渠道现状分析 | 第20-27页 |
| ·银行存款投资现状 | 第21页 |
| ·债券投资现状 | 第21-24页 |
| ·权益类资产投资现状 | 第24-25页 |
| ·境外投资现状 | 第25-26页 |
| ·其他方式投资现状 | 第26-27页 |
| ·我国保险资金投资存在的主要问题 | 第27-30页 |
| ·我国保险资金投资渠道狭窄 | 第27-28页 |
| ·保险资金投资结构不合理 | 第28-29页 |
| ·保险资金投资收益率低且稳定性差 | 第29-30页 |
| 3. 部分保险发达国家保险资金投资比较及启示 | 第30-40页 |
| ·部分保险发达国家保险资金投资分析 | 第30-36页 |
| ·美国保险资金投资分析 | 第30-32页 |
| ·英国保险资金投资分析 | 第32-35页 |
| ·日本保险资金投资分析 | 第35-36页 |
| ·部分保险发达国家保险资金投资特点 | 第36-38页 |
| ·保险资金投资形式多元化 | 第37页 |
| ·保险资金投资收益稳定 | 第37-38页 |
| ·强调保险资金投资监管 | 第38页 |
| ·部分保险发达国家保险资金投资对我国的启示 | 第38-40页 |
| ·拓宽保险资金投资渠道 | 第38页 |
| ·增加保险资金境外投资比例 | 第38-39页 |
| ·适当加强保险资金投资监管 | 第39-40页 |
| 4. 保险资金投资组合优化模型建立 | 第40-47页 |
| ·现代投资组合经典模型介绍 | 第40-43页 |
| ·均值—方差模型 | 第40-42页 |
| ·资本资产定价模型 | 第42-43页 |
| ·套利定价模型 | 第43页 |
| ·现代投资组合经典模型的比较 | 第43-44页 |
| ·保险资金投资组合优化模型的建立 | 第44-47页 |
| ·我国保险资金投资特点 | 第44-45页 |
| ·我国保险资金投资组合优化模型 | 第45-47页 |
| 5. 我国保险资金投资组合优化的实证分析 | 第47-56页 |
| ·研究样本和数据选择 | 第47页 |
| ·变量选择 | 第47-51页 |
| ·无风险资产变量 | 第47-48页 |
| ·风险资产变量 | 第48-49页 |
| ·承保收益率 | 第49页 |
| ·保险资金运用率 | 第49-50页 |
| ·保险资金投资比例限制 | 第50-51页 |
| ·实证分析 | 第51-56页 |
| ·描述性分析 | 第51-53页 |
| ·实证结果分析 | 第53-56页 |
| 6. 结论及政策建议 | 第56-59页 |
| ·结论 | 第56页 |
| ·政策建议 | 第56-59页 |
| ·保险公司视自身情况构建投资组合 | 第56-57页 |
| ·保险监管部门区别对待实施政策 | 第57页 |
| ·政府部门应为保险资金投资创造良好环境 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
