| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 1. 引言 | 第12-16页 |
| ·研究背景和研究意义 | 第12-13页 |
| ·研究框架和主要内容 | 第13-14页 |
| ·本文的特色和创新 | 第14-16页 |
| 2. 文献综述及理论回顾 | 第16-26页 |
| ·文献综述 | 第16-21页 |
| ·流动性溢价理论 | 第16-17页 |
| ·流动性溢价存在性的实证研究 | 第17-19页 |
| ·流动性对资产定价的影响 | 第19-21页 |
| ·简要评述 | 第21页 |
| ·理论回顾 | 第21-26页 |
| ·流动性的定义及流动性风险 | 第21-22页 |
| ·线性因子定价模型 | 第22-26页 |
| 3. 中国股票市场流动性对资产定价影响的实证分析 | 第26-48页 |
| ·数据来源 | 第26页 |
| ·流动性指标的计算 | 第26-27页 |
| ·流动性指标的优劣分析 | 第27-30页 |
| ·流动性指标检验设计 | 第28页 |
| ·流动性指标实证结果分析 | 第28-30页 |
| ·基于CAPM与Fama-French三因子模型的分析 | 第30-36页 |
| ·研究设计 | 第30页 |
| ·定价因子的计算过程 | 第30-31页 |
| ·实证模型 | 第31-32页 |
| ·实证结果及其分析 | 第32-36页 |
| ·流动性在截面上对资产定价的影响 | 第36-40页 |
| ·变量的描述性统计和相关性分析 | 第37-38页 |
| ·截面数据分析设计 | 第38-40页 |
| ·基于流动性溢价的三因子模型分析 | 第40-48页 |
| ·L-BM-CAPM模型构造 | 第40-42页 |
| ·L-BM-CAPM模型实证分析 | 第42-44页 |
| ·L-BM-CAPM模型对规模溢价、账面市值比溢价的解释 | 第44-48页 |
| 4. 结论以及建议 | 第48-51页 |
| ·主要结论 | 第48-49页 |
| ·政策建议 | 第49页 |
| ·进一步研究的方向 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 致谢 | 第55页 |