| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第16-20页 |
| 1.1 选题背景 | 第16页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第16-17页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第16页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 2 上市公司再融资文献综述与相关理论 | 第20-31页 |
| 2.1 文献综述 | 第20-25页 |
| 2.1.1 国外研究文献 | 第20-21页 |
| 2.1.2 国内研究文献 | 第21-25页 |
| 2.1.3 国内外研究文献评述 | 第25页 |
| 2.2 上市公司再融资的概述 | 第25-27页 |
| 2.2.1 上市公司再融资的含义 | 第25页 |
| 2.2.2 上市公司再融资的特点 | 第25-26页 |
| 2.2.3 上市公司再融资的流程 | 第26-27页 |
| 2.3 可转换公司债券概述 | 第27-28页 |
| 2.3.1 可转换公司债券的含义 | 第27页 |
| 2.3.2 可转换公司债券的特点 | 第27-28页 |
| 2.4 上市公司再融资理论基础 | 第28-31页 |
| 2.4.1 MM理论 | 第28页 |
| 2.4.2 权衡理论 | 第28-29页 |
| 2.4.3 融资优序理论 | 第29页 |
| 2.4.4 后门权益理论 | 第29-30页 |
| 2.4.5 风险转移理论 | 第30-31页 |
| 3 上市公司再融资方式及可转换债券选择分析 | 第31-42页 |
| 3.1 上市公司再融资主要方式比较分析 | 第31-37页 |
| 3.1.1 配股 | 第31页 |
| 3.1.2 增发 | 第31-32页 |
| 3.1.3 发行可转换债券 | 第32-33页 |
| 3.1.4 三种融资方式的比较 | 第33-37页 |
| 3.2 上市公司再融资政策 | 第37-38页 |
| 3.2.1 上市公司配股条件 | 第37页 |
| 3.2.2 上市公司公开增发的条件 | 第37页 |
| 3.2.3 上市公司发行转债的条件 | 第37-38页 |
| 3.3 影响上市公司再融资方式选择的主要因素 | 第38-39页 |
| 3.3.1 政策法规及公司的资信形象 | 第38页 |
| 3.3.2 二级市场特点及时机选择 | 第38页 |
| 3.3.3 资金需求情况及融资成本和风险 | 第38-39页 |
| 3.3.4 回报期及举债能力 | 第39页 |
| 3.4 上市公司发行可转换债券的优势 | 第39-40页 |
| 3.4.1 降低筹资成本 | 第39页 |
| 3.4.2 获得长期稳定的资本供给 | 第39-40页 |
| 3.4.3 改善公司的资本结构 | 第40页 |
| 3.5 上市公司发行可转换债券应注意的问题 | 第40-41页 |
| 3.5.1 可转换债券的定价问题 | 第40页 |
| 3.5.2 可转换债券可能提前赎回带来的财务风险问题 | 第40-41页 |
| 3.5.3 可转换债券行权带来的股权稀释问题 | 第41页 |
| 3.6 可转换公司债券的价值构成 | 第41-42页 |
| 3.6.1 可转换公司债券的转换价值 | 第41页 |
| 3.6.2 可转换公司债券的期权价值 | 第41-42页 |
| 4 骆驼股份发行可转换债券再融资案例分析 | 第42-58页 |
| 4.1 骆驼股份公司基本概况 | 第42页 |
| 4.1.1 公司简介 | 第42页 |
| 4.1.2 经营范围 | 第42页 |
| 4.2 骆驼股份发行可转换债券再融资背景 | 第42-44页 |
| 4.2.1 骆驼股份本次融资背景 | 第42-43页 |
| 4.2.2 骆驼股份本次融资目的 | 第43-44页 |
| 4.3 骆驼股份选择发行可转换公司债券的原因分析 | 第44-45页 |
| 4.3.1 降低相关融资成本 | 第44页 |
| 4.3.2 降低代理成本并完善公司治理结构 | 第44页 |
| 4.3.3 降低信息不对称的影响程度 | 第44-45页 |
| 4.4 发行可转换债券可能面临的风险 | 第45-48页 |
| 4.4.1 原材料价格波动风险 | 第45页 |
| 4.4.2 环保风险 | 第45页 |
| 4.4.3 与募投项目相关的风险 | 第45-46页 |
| 4.4.4 税收风险 | 第46页 |
| 4.4.5 与可转债相关的风险 | 第46-47页 |
| 4.4.6 实际控制人控制的风险 | 第47-48页 |
| 4.5 发行可转换债券的财务分析 | 第48-53页 |
| 4.5.1 资产结构分析 | 第48-49页 |
| 4.5.2 负债结构分析 | 第49-51页 |
| 4.5.3 偿债能力分析 | 第51-52页 |
| 4.5.4 营运能力分析 | 第52-53页 |
| 4.6 本次发行募集资金对公司经营情况和财务状况的影响 | 第53-54页 |
| 4.6.1 对经营情况的影响 | 第53页 |
| 4.6.2 对财务状况的影响 | 第53-54页 |
| 4.7 骆驼股份发行可转换债券方案分析 | 第54-58页 |
| 4.7.1 发行的规模和期限 | 第54页 |
| 4.7.2 票面利率的确定 | 第54-55页 |
| 4.7.3 转股期限与转股价格的确定及调整 | 第55-56页 |
| 4.7.4 赎回条款与回售条款 | 第56-58页 |
| 5 提升上市公司再融资效率的对策与建议 | 第58-62页 |
| 5.1 充分使用各种再融资方式以提高融资效果 | 第58-59页 |
| 5.1.1 完善上市公司治理结构 | 第58页 |
| 5.1.2 选择适当资本结构防范融资风险 | 第58页 |
| 5.1.3 加强资金运营管理提高管理效率 | 第58页 |
| 5.1.4 提升上市公司盈利能力回报投资者 | 第58-59页 |
| 5.2 完善上市公司再融资方式以规范上市公司融资行为 | 第59页 |
| 5.2.1 投资者权益保护制度的建立 | 第59页 |
| 5.2.2 规范上市公司再融资行为 | 第59页 |
| 5.2.3 发展和完善企业债券市场 | 第59页 |
| 5.3 严格执行法律法规以提升监管效率 | 第59-60页 |
| 5.3.1 完善监管机制并加大监管力度 | 第59-60页 |
| 5.3.2 建立对再募集基金的后期监督机制 | 第60页 |
| 5.3.3 建立多元化的上市公司再融资体系 | 第60页 |
| 5.4 大力发展机构投资者以引导价值投资理念 | 第60-62页 |
| 5.4.1 完善证券投资者的结构 | 第60-61页 |
| 5.4.2 建立社会公信机制 | 第61-62页 |
| 结论与展望 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第67页 |
