量钟环境下基于知情交易概率的股票波动性研究
| 中文摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究内容和结构安排 | 第9-10页 |
| 1.3 主要创新点 | 第10页 |
| 1.4 数据来源及说明 | 第10-12页 |
| 1.4.1 股指期货数据说明 | 第10-11页 |
| 1.4.2 样本股票数据说明 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1 信息不对称风险度量 | 第12-15页 |
| 2.1.1 知情交易概率研究综述 | 第12-13页 |
| 2.1.2 基于量钟的知情交易概率研究综述 | 第13-15页 |
| 2.2 噪声、跳跃下的已实现方差度量 | 第15-18页 |
| 2.2.1 已实现方差研究综述 | 第15页 |
| 2.2.2 噪声下的已实现方差研究综述 | 第15-16页 |
| 2.2.3 跳跃下的已实现方差研究综述 | 第16-17页 |
| 2.2.4 噪声、跳跃下的已实现方差研究综述 | 第17-18页 |
| 第三章 量钟环境下的知情交易概率 | 第18-33页 |
| 3.1 经典知情交易概率模型 | 第18-20页 |
| 3.2 基于量钟的知情交易概率 | 第20-28页 |
| 3.2.1 时钟与量钟 | 第21-25页 |
| 3.2.2 批量交易判别方法 | 第25-26页 |
| 3.2.3 指令不平衡性与VPIN度量 | 第26-28页 |
| 3.3 基于量钟的知情交易概率实证研究 | 第28-32页 |
| 3.4 本章小结 | 第32-33页 |
| 第四章 噪声、跳跃下的已实现方差估计 | 第33-53页 |
| 4.1 经典的已实现方差估计 | 第33-34页 |
| 4.1.1 资产价格过程 | 第33-34页 |
| 4.1.2 经典已实现方差估计 | 第34页 |
| 4.2 噪声下的已实现方差估计 | 第34-37页 |
| 4.2.1 基于MSE的最优抽样频率选择 | 第35-36页 |
| 4.2.2 双频已实现方差估计 | 第36-37页 |
| 4.2.3 已实现核估计 | 第37页 |
| 4.3 跳跃下的已实现方差估计 | 第37-39页 |
| 4.3.1 二次幂变差估计 | 第38页 |
| 4.3.2 最小和中位数已实现方差估计 | 第38-39页 |
| 4.4 噪声、跳跃下的已实现方差估计 | 第39-41页 |
| 4.4.1 修正二次幂变差估计 | 第39-40页 |
| 4.4.2 基于跳跃的双频已实现方差估计 | 第40-41页 |
| 4.5 模拟研究与分析 | 第41-46页 |
| 4.6 实证研究 | 第46-52页 |
| 4.7 本章小结 | 第52-53页 |
| 第五章 知情交易概率与股票波动性之间的关系研究 | 第53-65页 |
| 5.1 极端波动下VPIN的预测能力研究 | 第53-57页 |
| 5.1.1 极端指数涨跌幅预警 | 第54-57页 |
| 5.2 个股VPIN与个股RV之间的关系研究 | 第57-61页 |
| 5.3 使用VPIN管理组合风险的实证研究 | 第61-64页 |
| 5.4 本章小结 | 第64-65页 |
| 第六章 总结与展望 | 第65-67页 |
| 6.1 全文总结 | 第65-66页 |
| 6.2 研究展望 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
