| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.3 主要工作 | 第12-13页 |
| 1.4 论文结构 | 第13-15页 |
| 第2章 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 对状态转移框架下资产配置的研究 | 第15-17页 |
| 2.1.1 国外相关研究 | 第15-17页 |
| 2.1.2 国内相关研究 | 第17页 |
| 2.2 对跨地区和跨行业资产配置的研究 | 第17-19页 |
| 2.2.1 国外相关研究 | 第17-18页 |
| 2.2.2 国内相关研究 | 第18-19页 |
| 2.3 文献评述 | 第19-20页 |
| 第3章 资产配置和状态转移的相关理论和方法概述 | 第20-33页 |
| 3.1 金融资产配置理论 | 第20页 |
| 3.2 资产配置模型 | 第20-26页 |
| 3.2.1 均值-方差模型 | 第20-21页 |
| 3.2.2 资本资产定价模型 | 第21-24页 |
| 3.2.3 因素模型 | 第24-26页 |
| 3.2.4 套利定价模型 | 第26页 |
| 3.3 Markov状态转移模型的一般形式 | 第26-27页 |
| 3.4 Markov状态转移模型的一般估计方法 | 第27-33页 |
| 3.4.1 似然函数推导及参数估计 | 第28-30页 |
| 3.4.2 滤波概率估计 | 第30-31页 |
| 3.4.3 平滑概率估计 | 第31-32页 |
| 3.4.4 状态变量的平均持续期估计 | 第32-33页 |
| 第4章 基于状态转移的跨地区(行业)资产配置模型 | 第33-38页 |
| 4.1 Markov状态转移模型构建 | 第33-34页 |
| 4.2 Markov状态转移模型的估计方法 | 第34-36页 |
| 4.3 资产配置模型构建 | 第36-38页 |
| 第5章 实证分析 | 第38-47页 |
| 5.1 数据选取 | 第38页 |
| 5.2 证券市场的描述性统计 | 第38-39页 |
| 5.3 状态转移模型估计结果与分析 | 第39-41页 |
| 5.4 基于状态转移的地区、行业CAPM模型估计结果与分析 | 第41-44页 |
| 5.4.1 基于状态转移的地区CAPM模型估计结果与分析 | 第41-42页 |
| 5.4.2 基于状态转移的行业CAPM模型估计结果与分析 | 第42-44页 |
| 5.5 最优资产配置结果与分析 | 第44-45页 |
| 5.5.1 基于状态转移的跨地区最优资产配置结果与分析 | 第44页 |
| 5.5.2 基于状态转移的跨行业最优资产配置结果与分析 | 第44-45页 |
| 5.6 绩效评价 | 第45-46页 |
| 5.6.1 跨地区和跨行业资产配置绩效评价 | 第45-46页 |
| 5.6.2 各种策略下资产配置绩效比较 | 第46页 |
| 5.7 本章小结 | 第46-47页 |
| 第6章 结束语 | 第47-49页 |
| 6.1 研究结论 | 第47-48页 |
| 6.2 研究不足 | 第48页 |
| 6.3 研究展望 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 附录 | 第56-58页 |
