| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-15页 |
| 1.2.1 相关理论研究 | 第12-13页 |
| 1.2.2 集合债券研究 | 第13-15页 |
| 1.2.3 述评 | 第15页 |
| 1.3 研究内容及研究框架 | 第15-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第16页 |
| 1.4 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.5 研究创新及不足之处 | 第17-18页 |
| 1.5.1 研究创新之处 | 第17页 |
| 1.5.2 研究不足之处 | 第17-18页 |
| 2 我国中小企业集合债券及其信用增级的现状 | 第18-27页 |
| 2.1 中小企业集合债券介绍 | 第18页 |
| 2.2 集合债券发行情况 | 第18-19页 |
| 2.3 集合债券信用增级的可选方式 | 第19-25页 |
| 2.3.1 集合债券已选用的信用增级方式 | 第20-24页 |
| 2.3.2 集合债券未选用的信用增级方式 | 第24-25页 |
| 2.4 中小企业集合债券信用增级模式存在的问题 | 第25-27页 |
| 2.4.1 信用增级过于依赖外部信用且缺乏创新 | 第25-26页 |
| 2.4.2 信用增级过度依赖政府且缺乏市场作用 | 第26-27页 |
| 3“11 豫中小债”的基本情况 | 第27-33页 |
| 3.1 发行背景及发行过程 | 第27-30页 |
| 3.1.1 发行企业概况 | 第27-28页 |
| 3.1.2 发行过程 | 第28-30页 |
| 3.2 信用增级措施 | 第30-31页 |
| 3.2.1 担保 | 第30页 |
| 3.2.2 再担保 | 第30页 |
| 3.2.3 投资者回售选择权 | 第30页 |
| 3.2.4 偿债保证措施 | 第30页 |
| 3.2.5 财政贴息 | 第30-31页 |
| 3.2.6 其他保证措施 | 第31页 |
| 3.3 信用增级措施小结 | 第31页 |
| 3.4 债券发行用途及兑付情况 | 第31-33页 |
| 3.4.1 募集资金用途 | 第31-32页 |
| 3.4.2 债券兑付情况 | 第32-33页 |
| 4“11 豫中小债”信用增级的研究分析 | 第33-48页 |
| 4.1“11 豫中小债”融资成本分析 | 第33-34页 |
| 4.2“11 豫中小债”信用增级方案评价 | 第34-37页 |
| 4.2.1 发行企业角度 | 第34-35页 |
| 4.2.2 担保人角度 | 第35-36页 |
| 4.2.3 牵头政府角度 | 第36页 |
| 4.2.4 投资者角度 | 第36-37页 |
| 4.3 与其他信用增级方式的比较 | 第37-40页 |
| 4.3.1 与其他集合债券比较 | 第37-38页 |
| 4.3.2 与其他证券资产比较 | 第38-40页 |
| 4.4“11 豫中小债”信用增级方案的贡献与缺陷 | 第40-41页 |
| 4.4.1“11 豫中小债”信用增级方案的贡献 | 第40页 |
| 4.4.2“11 豫中小债”信用增级方案的缺陷 | 第40-41页 |
| 4.5“11 豫中小债”信用增级新方案 | 第41-48页 |
| 4.5.1 新方案原理 | 第41-43页 |
| 4.5.2 新方案设计 | 第43-46页 |
| 4.5.3 新方案对“11 豫中小债”模式缺陷的弥补 | 第46-48页 |
| 5 结论与建议 | 第48-52页 |
| 5.1 结论 | 第48页 |
| 5.2“11 豫中小债”信用增级改进建议 | 第48-52页 |
| 5.2.1 优化信用增级模式 | 第48-49页 |
| 5.2.2 创新信用增级模式 | 第49页 |
| 5.2.3 转变政府角色、发挥市场力量 | 第49-50页 |
| 5.2.4 积极推进现有内部增信方法与集合债券结合 | 第50页 |
| 5.2.5 丰富市场上增信机构类型 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54页 |