融资融券交易对我国证券市场波动性的影响--基于VAR模型的实证分析
| 摘要 | 第7-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第一章 导论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1.1.1 问题的提出 | 第12页 |
| 1.1.2 本文研究的目的和意义 | 第12-13页 |
| 1.2 相关文献评述 | 第13-16页 |
| 1.2.1 国内外研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.2 文献综述小结 | 第15-16页 |
| 1.3 本文的思路和方法 | 第16-17页 |
| 1.3.1 本文研究思路(技术路线图) | 第16页 |
| 1.3.2 本文研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4 本文的主要内容 | 第17-18页 |
| 1.5 可能的创新之处 | 第18-19页 |
| 第二章 基本概念及理论基础 | 第19-22页 |
| 2.1 基本概念 | 第19页 |
| 2.1.1 融资融券交易概念 | 第19页 |
| 2.1.2 市场波动性概念界定 | 第19页 |
| 2.2 有关证券市场波动的理论基础 | 第19-20页 |
| 2.2.1 随机波动理论 | 第19页 |
| 2.2.2 行为金融理论对证券价格波动的认识 | 第19页 |
| 2.2.3 供求理论 | 第19-20页 |
| 2.2.4 杠杆机制 | 第20页 |
| 2.2.5 卖空机制 | 第20页 |
| 2.3 实证模型 | 第20-22页 |
| 2.3.1 向量自回归VAR模型 | 第20-21页 |
| 2.3.2 Granger因果检验 | 第21页 |
| 2.3.3 脉冲响应函数 | 第21页 |
| 2.3.4 方差分析 | 第21-22页 |
| 第三章 我国融资融券的交易情况 | 第22-27页 |
| 3.1 两融业务发展现状 | 第22页 |
| 3.2 两融业务存在问题 | 第22-24页 |
| 3.3 融资融券交易方式 | 第24-25页 |
| 3.4 融资融券交易的风险 | 第25-27页 |
| 第四章 融资融券对我国证券市场波动性的实证分析 | 第27-39页 |
| 4.1 融资融券对市场整体波动性的影响 | 第27-34页 |
| 4.1.1 样本选择 | 第27页 |
| 4.1.2 变量选取 | 第27-28页 |
| 4.1.3 证券市场波动性描述统计 | 第28页 |
| 4.1.4 实证模型建立 | 第28-34页 |
| 4.2 融资融券对个股交易的影响 | 第34-39页 |
| 4.2.1 个股的描述性分析 | 第34-37页 |
| 4.2.2 个股的实证分析 | 第37-39页 |
| 第五章 结论与建议 | 第39-42页 |
| 5.1 结论 | 第39页 |
| 5.2 建议 | 第39-42页 |
| 5.2.1 监督管理部门 | 第39-40页 |
| 5.2.2 证券公司 | 第40-41页 |
| 5.2.3 投资者 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
| 致谢 | 第44页 |
