| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 符号对照表 | 第13-14页 |
| 第一章 绪论 | 第14-32页 |
| 1.1 研究背景 | 第14-25页 |
| 1.1.1 结构产品发展历程 | 第16-22页 |
| 1.1.2 国内股权类结构产品存在的问题 | 第22-24页 |
| 1.1.3 金融工程理论背景 | 第24-25页 |
| 1.2 研究意义 | 第25-27页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第25-26页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第26-27页 |
| 1.3 研究目标、研究内容和框架 | 第27-29页 |
| 1.3.1 研究目标 | 第27-28页 |
| 1.3.2 研究内容和框架 | 第28-29页 |
| 1.4 研究方法 | 第29-30页 |
| 1.5 主要研究创新点 | 第30-31页 |
| 1.6 本章小结 | 第31-32页 |
| 第二章 相关理论文献综述 | 第32-54页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第32-36页 |
| 2.1.1 股权类结构产品概念 | 第32-33页 |
| 2.1.2 结构产品设计的概念 | 第33页 |
| 2.1.3 结构产品定价的概念 | 第33-34页 |
| 2.1.4 结构产品市场风险管理的概念 | 第34页 |
| 2.1.5 股权类结构产品设计、定价和市场风险管理的含义 | 第34-36页 |
| 2.2 金融创新的动因理论 | 第36-37页 |
| 2.3 金融工程理论、方法综述 | 第37-42页 |
| 2.3.1 资产定价理论综述 | 第37-39页 |
| 2.3.2 金融工程的定价方法综述 | 第39-40页 |
| 2.3.3 风险管理理论综述 | 第40-42页 |
| 2.4 国内外股权类结构产品设计的相关文献综述 | 第42-43页 |
| 2.5 国内外股权类结构产品定价的相关文献综述 | 第43-48页 |
| 2.6 国内外股权类结构产品风险管理流程、VAR度量和对冲的相关文献综述 | 第48-51页 |
| 2.7 评价综述 | 第51-53页 |
| 2.8 问题的提出 | 第53页 |
| 2.9 本章小结 | 第53-54页 |
| 第三章 股权类结构产品设计研究 | 第54-74页 |
| 3.1 理论和方法 | 第54-59页 |
| 3.1.1 设计过程理论 | 第54-55页 |
| 3.1.2 金融产品的设计过程和模块分析法 | 第55页 |
| 3.1.3 股权类结构产品创新方法 | 第55-57页 |
| 3.1.4 期权分类 | 第57-58页 |
| 3.1.5 股权类结构产品的设计过程 | 第58-59页 |
| 3.2 四种股权类结构产品的设计 | 第59-73页 |
| 3.2.1 市场需求分析、确定基本功能 | 第59-62页 |
| 3.2.2 市场环境分析 | 第62-63页 |
| 3.2.3 选择固定收益证券 | 第63页 |
| 3.2.4 选择期权策略 | 第63-66页 |
| 3.2.5 确定收益函数并分解、构建[142] | 第66-69页 |
| 3.2.6 定价 | 第69-72页 |
| 3.2.7 风险分析 | 第72-73页 |
| 3.2.8 产品标准化 | 第73页 |
| 3.3 本章小结 | 第73-74页 |
| 第四章 内嵌最小值彩虹-数字期权的股权类结构产品定价实证分析 | 第74-86页 |
| 4.1 方法 | 第74-76页 |
| 4.2 实证定价 | 第76-85页 |
| 4.2.1 “慧盈1号”保本结构产品介绍 | 第76-77页 |
| 4.2.2 案例分析 | 第77-78页 |
| 4.2.3 固定收益证券定价 | 第78-79页 |
| 4.2.4 期权参数确定 | 第79-82页 |
| 4.2.5 期权部分定价 | 第82-84页 |
| 4.2.6 实证结果 | 第84-85页 |
| 4.3 本章小结 | 第85-86页 |
| 第五章 股权类结构产品定价实证研究-基于鞅定价方法 | 第86-95页 |
| 5.1 方法 | 第86-89页 |
| 5.1.1 鞅定价方法 | 第86页 |
| 5.1.2 Girsanov定理 | 第86-87页 |
| 5.1.3 P、Q和R测度的Girsanov转换 | 第87-88页 |
| 5.1.4 Harrion概率计算公式 | 第88-89页 |
| 5.2 实证定价 | 第89-94页 |
| 5.2.1 “慧盈198号”保本结构产品介绍 | 第89-90页 |
| 5.2.2 案例分析 | 第90-91页 |
| 5.2.3 固定收益证券定价 | 第91页 |
| 5.2.4 参数确定 | 第91-92页 |
| 5.2.5 期权定价 | 第92-93页 |
| 5.2.6 实证结果 | 第93-94页 |
| 5.3 本章小结 | 第94-95页 |
| 第六章 股权类结构产品市场风险管理流程和方法 | 第95-112页 |
| 6.1 方法 | 第95-97页 |
| 6.1.1 全面风险管理模型的金融产品创新风险管理分析框 | 第95页 |
| 6.1.2 美国海军风险评估方法 | 第95-96页 |
| 6.1.3 对冲 | 第96页 |
| 6.1.4 结构产品风险管理的四阶段模型 | 第96-97页 |
| 6.2 风险管理计划 | 第97页 |
| 6.3 市场风险识别 | 第97-99页 |
| 6.3.1 股权类结构产品市场风险种类 | 第98页 |
| 6.3.2 市场风险识别 | 第98-99页 |
| 6.4 市场风险分析 | 第99-109页 |
| 6.4.1 结构产品风险度量方法的一般介绍 | 第100页 |
| 6.4.2 敏感性指标 | 第100-105页 |
| 6.4.3 VaR模型在结构产品风险管理中的优势 | 第105页 |
| 6.4.4 VaR方法 | 第105-109页 |
| 6.4.5 风险评估 | 第109页 |
| 6.5 风险控制 | 第109-111页 |
| 6.5.1 风险控制目标 | 第110页 |
| 6.5.2 对冲方法 | 第110-111页 |
| 6.6 本章小结 | 第111-112页 |
| 第七章 结论和展望 | 第112-116页 |
| 7.1 主要成果和结论 | 第112-113页 |
| 7.2 本文的局限性与下一步研究 | 第113-116页 |
| 7.2.1 本文的局限性 | 第113-114页 |
| 7.2.2 下一步研究 | 第114-116页 |
| 主要参考文献 | 第116-125页 |
| 附录一: 市场需求分析用表 | 第125-126页 |
| 附录二: “慧盈1号”定价MATLAB程序 | 第126-129页 |
| 附录三: “慧盈198号”定价MATLAB程序 | 第129-130页 |
| 致谢 | 第130-132页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文 | 第132页 |
