| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第13-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-16页 |
| 1.1.1 可交换债券发展历程 | 第13-14页 |
| 1.1.2 我国可交换债券的发展现状 | 第14-16页 |
| 1.2 研究意义 | 第16页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第16页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第16页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第16-17页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17页 |
| 1.4 创新与局限 | 第17-18页 |
| 1.4.1 文章创新 | 第17-18页 |
| 1.4.2 文章不足 | 第18页 |
| 1.5 文章结构 | 第18-19页 |
| 2 文献综述 | 第19-25页 |
| 2.1 可交换债券估值研究现状 | 第19-21页 |
| 2.1.1 期权定价研究 | 第19-20页 |
| 2.1.2 可转换债券估值研究 | 第20-21页 |
| 2.2 可交换债券融资研究现状 | 第21-22页 |
| 2.3 可交换债券与可转换债券对比研究与会计处理研究 | 第22-23页 |
| 2.4 可交换债券研究评述 | 第23-25页 |
| 3 我国可交换债券基础研究分析 | 第25-36页 |
| 3.1 我国可交换债券基础特征 | 第25-29页 |
| 3.1.1 可交换债券基本概述 | 第25-26页 |
| 3.1.2 可交换债券与可转换债券的差异 | 第26页 |
| 3.1.3 我国可交换债券的融资特征 | 第26-28页 |
| 3.1.4 我国可交换债券的投资特征 | 第28-29页 |
| 3.2 我国可交换债券的债券特征 | 第29-30页 |
| 3.3 我国可交换债券的期权特征 | 第30-32页 |
| 3.3.1 基本条款期权特征 | 第30页 |
| 3.3.2 复杂条款期权特征 | 第30-32页 |
| 3.4 我国可交换债券的发展创新 | 第32-33页 |
| 3.4.1 发行动机发展趋势 | 第32页 |
| 3.4.2 条款设计发展趋势 | 第32-33页 |
| 3.5 可交换债券定价 | 第33-36页 |
| 3.5.1 可交换债券定价基础理论 | 第33页 |
| 3.5.2 最小二乘法蒙特卡洛模拟法介绍 | 第33-34页 |
| 3.5.3 为适用于可交换债券的LSM方法改进 | 第34-36页 |
| 4 基于估值定价视角的15天集EB分析 | 第36-55页 |
| 4.1 15天集EB基本情况 | 第36-40页 |
| 4.1.1 债券基本信息 | 第36-37页 |
| 4.1.2 具体条款分析 | 第37-40页 |
| 4.2 估值定价相关影响因素分析 | 第40-42页 |
| 4.2.1 风险利率（折现率） | 第40-41页 |
| 4.2.2 信用风险 | 第41-42页 |
| 4.2.3 无风险利率 | 第42页 |
| 4.2.4 标的股票价格及其波动性 | 第42页 |
| 4.3 基本定价模型介绍 | 第42-43页 |
| 4.3.1 基本参数设定 | 第43页 |
| 4.4 估值定价分析 | 第43-55页 |
| 4.4.1 估值定价过程 | 第43-47页 |
| 4.4.2 Black-scholes模型校验 | 第47-48页 |
| 4.4.3 15 天集EB分析 | 第48-55页 |
| 5 结论与展望 | 第55-58页 |
| 5.1 以15天集EB为例的可交换债券研究总结 | 第55-58页 |
| 5.1.1 结论总结 | 第55-56页 |
| 5.1.2 问题与对策 | 第56-57页 |
| 5.1.3 展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 个人简历及在学期间发表的研究成果 | 第60-61页 |