| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| Abstract | 第9页 |
| 第一章 绪论 | 第14-22页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第14-15页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第15页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第15-20页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第15-18页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第18-20页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第20页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第20-21页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20-21页 |
| 1.4 创新与不足之处 | 第21-22页 |
| 第二章 融资融券概述 | 第22-27页 |
| 2.1 融资融券的定义 | 第22-23页 |
| 2.2 融资融券交易的特点 | 第23页 |
| 2.3 我国融资融券发展历程回顾 | 第23-25页 |
| 2.3.1 法律法规禁止阶段（1990 年-2004 年） | 第23页 |
| 2.3.2 前期筹备阶段（2005 年-2010 年） | 第23-24页 |
| 2.3.3 正式市场操作阶段（2010 年-至今） | 第24-25页 |
| 2.4 融资融券的主要模式 | 第25-26页 |
| 2.5 小结 | 第26-27页 |
| 第三章 融资融券对市场的影响机制分析 | 第27-35页 |
| 3.1 融资融券业务的市场现状 | 第27-30页 |
| 3.1.1 融资融券交易规模日益增加 | 第27-28页 |
| 3.1.2 融资融券交易对市场的影响愈发明显 | 第28-29页 |
| 3.1.3 融资交易、融券交易发展失衡 | 第29页 |
| 3.1.4 标的股票总量相对较少且管理不完善 | 第29-30页 |
| 3.1.5 市场信息不对称 | 第30页 |
| 3.1.6 存在较大交易风险 | 第30页 |
| 3.2 融资交易、融券交易对市场的影响过程 | 第30-34页 |
| 3.2.1 融资交易对市场的影响过程 | 第31-32页 |
| 3.2.2 融券交易对市场的影响过程 | 第32-34页 |
| 3.3 小结 | 第34-35页 |
| 第四章 融资融券对股价指数波动影响的实证分析 | 第35-42页 |
| 4.1 研究设计 | 第35-37页 |
| 4.1.1 研究假设 | 第35页 |
| 4.1.2 数据来源及处理 | 第35-36页 |
| 4.1.3 单位根检验 | 第36-37页 |
| 4.2 实证结果与分析 | 第37-41页 |
| 4.2.1 构建VAR模型 | 第37-38页 |
| 4.2.2 模型的稳定性检验 | 第38-39页 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验 | 第39页 |
| 4.2.4 脉冲响应函数分析 | 第39-40页 |
| 4.2.5 方差分解 | 第40-41页 |
| 4.3 小结 | 第41-42页 |
| 第五章 融资融券对标的个股股价波动的实证分析 | 第42-49页 |
| 5.1 融资融券影响标的股价的机理分析 | 第42-43页 |
| 5.2 融资融券对标的股票价格影响的实证研究 | 第43-48页 |
| 5.2.1 标的股票分组与研究假设 | 第43页 |
| 5.2.2 样本与变量 | 第43页 |
| 5.2.3 模型的选择 | 第43-45页 |
| 5.2.4 实证结果及分析 | 第45-48页 |
| 5.3 小结 | 第48-49页 |
| 第六章 结论与展望 | 第49-52页 |
| 6.1 结论 | 第49页 |
| 6.2 政策建议 | 第49-50页 |
| 6.2.1 严格标的股票准入，实施差别化动态管理 | 第49-50页 |
| 6.2.2 建立健全信息披露制度 | 第50页 |
| 6.2.3 充分发挥融券交易的价格稳定作用 | 第50页 |
| 6.2.4 培养投资者的理性投资理念 | 第50页 |
| 6.3 研究展望 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-57页 |
| 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第57-58页 |
