纯跳跃Levy过程下渐近期权定价研究--基于上证50ETF期权的实证分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-18页 |
| 1.1 研究的背景 | 第9-11页 |
| 1.2 研究的意义与目的 | 第11-13页 |
| 1.3 文献综述 | 第13-15页 |
| 1.3.1 期权定价理论研究 | 第13页 |
| 1.3.2 Levy过程下期权定价的研究 | 第13-15页 |
| 1.3.3 渐近期权定价研究 | 第15页 |
| 1.4 主要内容及结构安排 | 第15-18页 |
| 2 期权定价模型的理论分析 | 第18-33页 |
| 2.1 期权及其影响因素 | 第18-19页 |
| 2.2 Black-Scholes模型 | 第19-23页 |
| 2.2.1 无套利定价——微分方法 | 第20-21页 |
| 2.2.2 风险中性定价方法 | 第21-23页 |
| 2.3 纯跳跃Levy定价模型 | 第23-30页 |
| 2.3.1 Levy过程 | 第23-26页 |
| 2.3.2 VG过程 | 第26-28页 |
| 2.3.3 NIG过程 | 第28-29页 |
| 2.3.4 风险中性修正模型 | 第29-30页 |
| 2.4 渐近期权定价模型 | 第30-33页 |
| 3 基于上证50ETF期权的定价分析 | 第33-49页 |
| 3.1 上证50ETF对数收益率的分布研究 | 第33-36页 |
| 3.2 上证50ETF波动率曲线特征 | 第36-39页 |
| 3.3 B-S模型的定价分析 | 第39-42页 |
| 3.3.1 蒙特卡洛模拟方法介绍 | 第39-40页 |
| 3.3.2 B-S模型的实证结果 | 第40-42页 |
| 3.4 纯跳跃Levy模型的定价分析 | 第42-44页 |
| 3.4.1 纯跳跃Levy模型参数估计 | 第42-43页 |
| 3.4.2 纯跳跃Levy模型定价结果比较 | 第43-44页 |
| 3.5 渐近期权模型的参数估计与实证分析 | 第44-49页 |
| 3.5.1 渐近期权模型的定价分析 | 第44-47页 |
| 3.5.2 模型的应用 | 第47-49页 |
| 4 结论 | 第49-52页 |
| 4.1 总结 | 第49-50页 |
| 4.2 模型的不足与展望 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 后记 | 第58-59页 |
