证券分析师投资评级有效性及影响因素分析--以我国前十大券商为例
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 目录 | 第9-11页 |
| 1 绪论 | 第11-21页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·选题意义 | 第12-13页 |
| ·文献综述 | 第13-18页 |
| ·关于分析师投资评级有效性的研究 | 第13-16页 |
| ·关于投资评级有效性的影响因素研究 | 第16-17页 |
| ·文献评述 | 第17-18页 |
| ·论文框架与创新点 | 第18-21页 |
| ·论文框架 | 第18-19页 |
| ·主要创新点 | 第19-21页 |
| 2 概念界定与理论基础 | 第21-29页 |
| ·概念界定 | 第21-23页 |
| ·证券分析师 | 第21-22页 |
| ·投资评级 | 第22-23页 |
| ·理论基础 | 第23-29页 |
| ·有效市场假说 | 第23-24页 |
| ·信息不对称理论 | 第24-25页 |
| ·行为金融学理论 | 第25-29页 |
| 3 证券分析师评级预测的现状——描述性统计 | 第29-38页 |
| ·证券分析师评级预测的市场环境 | 第29-32页 |
| ·上市公司规模 | 第29-30页 |
| ·机构投资者占比 | 第30-31页 |
| ·我国前十大券商规模 | 第31-32页 |
| ·证券分析师行业的现状 | 第32-38页 |
| ·证券分析师行业近年发展情况 | 第32-33页 |
| ·证券分析师研究覆盖股票的分布情况 | 第33-34页 |
| ·证券分析师的乐观倾向 | 第34-38页 |
| 4 证券分析师投资评级有效性分析 | 第38-56页 |
| ·研究设计 | 第38-42页 |
| ·事件研究法 | 第38-39页 |
| ·事件期的确定 | 第39-40页 |
| ·模型的选择 | 第40-41页 |
| ·显著性检验 | 第41-42页 |
| ·数据来源与样本处理 | 第42-43页 |
| ·实证结果 | 第43-54页 |
| ·"买入"评级的有效性分析 | 第43-46页 |
| ·"增持"评级的有效性分析 | 第46-49页 |
| ·"中性"评级的有效性分析 | 第49-51页 |
| ·"减持"评级的有效性分析 | 第51-54页 |
| ·小结 | 第54-56页 |
| 5 基于投资评级有效性的影响因素分析 | 第56-69页 |
| ·主要影响因素 | 第56-57页 |
| ·控制变量的选择 | 第57-58页 |
| ·模型的建立 | 第58-59页 |
| ·实证分析 | 第59-66页 |
| ·描述性统计 | 第59-60页 |
| ·正向评级有效性的影响因素 | 第60-64页 |
| ·负向评级有效性的影响因素 | 第64-66页 |
| ·小结 | 第66-69页 |
| 6 结论与建议 | 第69-74页 |
| ·研究结论 | 第69-70页 |
| ·建议 | 第70-74页 |
| 附录1 | 第74-75页 |
| 附录2 | 第75-91页 |
| 参考文献 | 第91-96页 |
| 致谢 | 第96-97页 |
