| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-10页 |
| 1 导论:股价操纵—证券市场面对的挑战 | 第10-22页 |
| ·中科创业案—中国股市第一案 | 第10-14页 |
| ·选题背景及目的 | 第14-17页 |
| ·研究的意义 | 第17-19页 |
| ·总体研究框架 | 第19-22页 |
| 2 股价操纵定义、形式及经典案例 | 第22-33页 |
| ·股价操纵的定义及主要形式 | 第22-29页 |
| ·部分国家和地区限制股价操纵的条款 | 第22-26页 |
| ·股价操纵的定义 | 第26-28页 |
| ·股价操纵的主要形式 | 第28-29页 |
| ·国外股价操纵的经典案例 | 第29-33页 |
| ·阿姆斯特丹证券交易所的“熊市搜捕” | 第29-30页 |
| ·美国Harlem铁路公司股票操纵事件 | 第30-31页 |
| ·德克萨斯州海湾硫磺公司操纵事件 | 第31-33页 |
| 3 文献综述 | 第33-51页 |
| ·国外关于股价操纵的理论与实证研究 | 第33-38页 |
| ·国内关于股价操纵的理论与实证研究 | 第38-40页 |
| ·股价操纵的两个经典理论模型 | 第40-51页 |
| ·Allen-Gale模型 | 第41-45页 |
| ·Allen-Gorton模型 | 第45-49页 |
| ·分析与评述 | 第49-51页 |
| 4 中国股价操纵的存在性分析:理论模型及现实条件 | 第51-97页 |
| ·投资者行为理论及其对股价操纵可能性的解释 | 第51-56页 |
| ·投资者行为理论 | 第51-55页 |
| ·投资者行为理论对股价操纵可能性的解释 | 第55-56页 |
| ·中国证券市场的交易机制及价格模型 | 第56-61页 |
| ·中国证券市场的交易机制 | 第57-60页 |
| ·基本价格模型 | 第60-61页 |
| ·中国股价操纵的行为偏差模型 | 第61-81页 |
| ·模型的基本假设 | 第62-63页 |
| ·模型的框架 | 第63-67页 |
| ·均衡分析 | 第67-76页 |
| ·模型的讨论与扩展 | 第76-80页 |
| ·结论 | 第80-81页 |
| ·中国股价操纵存在的现实条件 | 第81-97页 |
| ·投资者缺陷分析 | 第81-88页 |
| ·上市公司治理结构不完善 | 第88-92页 |
| ·政府监管的缺失 | 第92-94页 |
| ·股权分置问题 | 第94-97页 |
| 5 中国股价操纵实证研究(一):基于操纵事件的经验分析和对理论模型的检验 | 第97-121页 |
| ·中国股票市场价格操纵事件 | 第97-102页 |
| ·中国股价操纵事件的数据来源 | 第97-98页 |
| ·中国股价操纵事件 | 第98-102页 |
| ·中国股票市场价格操纵的经验分析 | 第102-116页 |
| ·被操纵股票的股本规模分析 | 第102-104页 |
| ·操纵者结构分析 | 第104-107页 |
| ·操纵类型及方式分析 | 第107-112页 |
| ·操纵程度分析 | 第112-115页 |
| ·结论 | 第115-116页 |
| ·理论模型的检验 | 第116-121页 |
| ·抛售阶段操纵者交易量的检验 | 第116-118页 |
| ·股价上升阶段操纵者交易量的检验 | 第118-119页 |
| ·案例检验 | 第119-121页 |
| 6 中国股价操纵实证研究(二):操纵期间的交易特征及易被操纵股票的特性分析 | 第121-143页 |
| ·收益率、波动性、换手率 | 第121-124页 |
| ·研究过程 | 第121-123页 |
| ·研究结果 | 第123-124页 |
| ·收益率与操纵哑变量的实证分析 | 第124-131页 |
| ·均值收益率分析 | 第125-128页 |
| ·累积收益率分析 | 第128-130页 |
| ·结论 | 第130-131页 |
| ·股票流动性与操纵的关系分析 | 第131-135页 |
| ·被操纵股票的换手率分析 | 第131-132页 |
| ·被操纵股票的LI指标分析 | 第132-135页 |
| ·股本变动事件与操纵的关系分析 | 第135-143页 |
| ·被操纵股票操纵前的股本规模 | 第135-137页 |
| ·股本变动事件分析 | 第137-143页 |
| 7 股价操纵的监管与防范 | 第143-168页 |
| ·股价操纵与监管的博弈分析 | 第143-148页 |
| ·操纵与监管博弈的框架 | 第143-145页 |
| ·操纵与监管博弈的均衡分析 | 第145-147页 |
| ·股价操纵监管制度取向 | 第147-148页 |
| ·股价操纵的监测指标体系 | 第148-156页 |
| ·监测指标之一—股票的收益率和波动性 | 第148-151页 |
| ·监测指标之二—股权集中度 | 第151-156页 |
| ·监测指标之三—股票的流动性 | 第156页 |
| ·股价操纵的防范 | 第156-168页 |
| ·一般投资者教育与倡导理性投资 | 第157-160页 |
| ·机构投资者的发展与规范 | 第160-161页 |
| ·上市公司行为的规范与完善治理结构 | 第161-163页 |
| ·监管制度建设与强化政府职能 | 第163-166页 |
| ·法律体系完善与建立社会信用体系 | 第166-168页 |
| 8 结论 | 第168-170页 |
| ·本文的主要结论 | 第168页 |
| ·本文的创新 | 第168-169页 |
| ·需进一步研究的问题 | 第169-170页 |
| 参考文献 | 第170-175页 |
| 在读期间科研成果简介 | 第175-177页 |
| 致谢 | 第177页 |