| 摘要 | 第5-7页 |
| abstract | 第7-9页 |
| 第一章 绪论 | 第13-22页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第13-17页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-16页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第16页 |
| 1.1.3 问题的提出 | 第16-17页 |
| 1.2 研究内容和方法 | 第17-20页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第17页 |
| 1.2.2 研究思路和研究内容 | 第17-20页 |
| 1.3 论文创新点 | 第20-22页 |
| 第二章 文献综述 | 第22-38页 |
| 2.1 相关概念的界定 | 第22-23页 |
| 2.1.1 企业债和公司债 | 第22页 |
| 2.1.2 利差和无风险利率 | 第22-23页 |
| 2.1.3 债券投资风险 | 第23页 |
| 2.2 公司债券定价理论 | 第23-30页 |
| 2.2.1 债券定价结构模型 | 第24-27页 |
| 2.2.2 债券定价简约模型 | 第27-29页 |
| 2.2.3 信用利差之谜 | 第29-30页 |
| 2.3 宏观因素与债券利差 | 第30-36页 |
| 2.3.1 宏观环境与债券利差 | 第31-34页 |
| 2.3.2 宏观经济周期理论与可变结构分析 | 第34-36页 |
| 2.4 本章小结 | 第36-38页 |
| 第三章 宏观条件下公司债券价格波动风险研究 | 第38-56页 |
| 3.1 债券价格风险的影响因素 | 第38-41页 |
| 3.1.1 债券价格的微观因素 | 第38-40页 |
| 3.1.2 债券价格的宏观因素 | 第40-41页 |
| 3.2 模型的构建 | 第41-44页 |
| 3.2.1 动态离散强度模型 | 第41-43页 |
| 3.2.2 债券价格波动实际风险强度 | 第43-44页 |
| 3.3 实证研究 | 第44-54页 |
| 3.3.1 数据与变量 | 第44-48页 |
| 3.3.2 实证结果分析 | 第48-54页 |
| 3.3.3 实证总结 | 第54页 |
| 3.4 本章小结 | 第54-56页 |
| 第四章 不考虑宏观条件的债券风险分析有效性研究 | 第56-68页 |
| 4.1 公司债利差与国债收益率的关系 | 第56-57页 |
| 4.2 研究方法 | 第57-64页 |
| 4.2.1 Copula理论与时间序列相关性 | 第57-61页 |
| 4.2.2 可变结构SJC-Copula | 第61-64页 |
| 4.3 实证研究 | 第64-66页 |
| 4.3.1 数据选取和描述 | 第64-65页 |
| 4.3.2 实证结果分析 | 第65-66页 |
| 4.4 本章小结 | 第66-68页 |
| 第五章 基于宏观因素分析的债券投资风险度量模型 | 第68-81页 |
| 5.1 债券投资的风险度量 | 第68-71页 |
| 5.1.1 在险价值法及其评价 | 第68-70页 |
| 5.1.2 一致性公理与预期损失法 | 第70-71页 |
| 5.2 宏观条件与债券收益 | 第71-76页 |
| 5.2.1 变量选取与数据分析 | 第71-74页 |
| 5.2.2 债券市场周期性特征的实证研究 | 第74-76页 |
| 5.3 可变结构下债券投资风险分析 | 第76-79页 |
| 5.3.1 VaR和ES的计算 | 第76-77页 |
| 5.3.2 可变结构下的债券风险度量 | 第77-79页 |
| 5.4 本章小结 | 第79-81页 |
| 第六章 宏观条件下不同等级公司债券的风险联动性分析 | 第81-95页 |
| 6.1 可变结构框架下的债券利差和宏观条件 | 第81-83页 |
| 6.1.1 宏观条件与公司债券利差 | 第81-82页 |
| 6.1.2 Markov结构转换理论 | 第82-83页 |
| 6.2 基于广义误差分布的可变结构模型 | 第83-85页 |
| 6.2.1 利差与宏观条件 | 第83-84页 |
| 6.2.2 基于GED的Markov结构转换模型 | 第84-85页 |
| 6.3 实证研究 | 第85-94页 |
| 6.3.1 变量的选取 | 第85-86页 |
| 6.3.2 数据及其统计 | 第86-87页 |
| 6.3.3 实证结果分析 | 第87-94页 |
| 6.4 本章小节 | 第94-95页 |
| 第七章 总结和展望 | 第95-99页 |
| 7.1 全文总结 | 第95-97页 |
| 7.2 研究展望 | 第97-99页 |
| 致谢 | 第99-100页 |
| 参考文献 | 第100-111页 |
| 攻读博士学位期间取得的成果 | 第111页 |