| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 目录 | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.3 研究内容、方法及创新之处 | 第9-11页 |
| 2 文献综述 | 第11-17页 |
| 2.1 金融开放相关理论与文献 | 第11-13页 |
| 2.2 股市波动相关理论与文献 | 第13-15页 |
| 2.3 金融开放与股票市场收益波动关系研究成果综述 | 第15-17页 |
| 3 中国金融开放现状与股市波动特性 | 第17-22页 |
| 3.1 中国金融开放路径与成效 | 第17-19页 |
| 3.2 中国股市波动特征与现状 | 第19-22页 |
| 3.2.1 中国股市简介 | 第19-20页 |
| 3.2.2 中国股市波动特征 | 第20-22页 |
| 4 金融开放与股市波动效应的理论机制 | 第22-28页 |
| 4.1 金融开放概念的界定 | 第22-23页 |
| 4.2 股价波动的内在机制 | 第23-24页 |
| 4.3 金融开放对股价波动影响的一般机制 | 第24-26页 |
| 4.3.1 FDI 对股市波动的影响机制 | 第24-25页 |
| 4.3.2 证券市场开放对股市波动的影响机制 | 第25页 |
| 4.3.3 QFII 对股市波动的影响机制 | 第25-26页 |
| 4.3.4 货币市场开放对股票市场波动的影响机制 | 第26页 |
| 4.4 中国金融开放对股票市场波动影响的结论假设 | 第26-28页 |
| 5 金融开放对股市波动影响实证分析 | 第28-51页 |
| 5.1 理论模型设定 | 第28-31页 |
| 5.1.1 ARCH 模型与 GARCH 模型 | 第28-29页 |
| 5.1.2 GARCH 模型的变形 | 第29-30页 |
| 5.1.3 向量自回归（VAR）模型 VAR 模型的基本内容 | 第30-31页 |
| 5.2 样本数据收集与变量选择 | 第31-33页 |
| 5.3 金融开放对中国股市的整体收益率影响分析(GARCH 模型实证) | 第33-44页 |
| 5.3.1 变量统计性描述 | 第33-36页 |
| 5.3.2 数据平稳性检验 | 第36-37页 |
| 5.3.3 股票指数日收益率序列的 ARCH 效应检验 | 第37-41页 |
| 5.3.4 收益率序列的 GARCH 检验 | 第41-44页 |
| 5.4 金融开放各指标对不同行业股市收益率影响研究（VAR 模型实证） | 第44-51页 |
| 5.4.1 变量序列单位根检验 | 第44-45页 |
| 5.4.2 模型滞后阶数的确定及建模 | 第45-48页 |
| 5.4.3 脉冲响应函数 | 第48-51页 |
| 6 金融开放对股市波动影响的原因剖析 | 第51-55页 |
| 6.1 金融开放对股市整体波动特征影响分析 | 第51-53页 |
| 6.2 不同市场金融开放对各个行业的差异影响分析 | 第53-55页 |
| 7 结论和建议 | 第55-58页 |
| 7.1 结论 | 第55-56页 |
| 7.2 相关政策建议 | 第56-57页 |
| 7.3 后续研究方向 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 在校期间发表论文清单 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
