| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第11页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第13页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第13-15页 |
| 第2章 文献综述与相关理论 | 第15-28页 |
| 2.1 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1.1 国际石油价格波动的国内外研究状况及水平 | 第15-17页 |
| 2.1.2 投资者情绪的国内外研究状况及水平 | 第17-20页 |
| 2.2 相关理论 | 第20-28页 |
| 2.2.1 主成分分析 | 第20-22页 |
| 2.2.2 时变参数的因子增广型向量自回归模型(TVP-FAVAR模型).. | 第22-24页 |
| 2.2.3 模型估计方法 | 第24-28页 |
| 第3章 国际石油价格与投资者情绪的预处理 | 第28-45页 |
| 3.1 国际石油价格 | 第28-29页 |
| 3.1.1 变量的选择 | 第28-29页 |
| 3.1.2 国际石油价格波动的预分析 | 第29页 |
| 3.2 投资者情绪 | 第29-40页 |
| 3.2.1 变量的选择 | 第29-33页 |
| 3.2.2 变量的预处理 | 第33-36页 |
| 3.2.3 主成分分析 | 第36-39页 |
| 3.2.4 剔除宏观经济影响 | 第39-40页 |
| 3.3 投资者情绪因子与国际石油价格波动的预分析 | 第40-45页 |
| 3.3.1 趋势关系 | 第40-42页 |
| 3.3.2 协整检验(Johansen) | 第42-45页 |
| 第4章 TVP-FAVAR模型的实证分析 | 第45-56页 |
| 4.1 变量的预处理 | 第45-46页 |
| 4.2 模型的估计 | 第46-47页 |
| 4.3 国际石油价格波动对投资者情绪冲击的响应 | 第47-51页 |
| 4.3.1 2007 年4月三大基准石油对投资者情绪的脉冲响应 | 第48-49页 |
| 4.3.2 2012 年11月三大基准石油对投资者情绪的脉冲响应 | 第49-50页 |
| 4.3.3 2015 年4月三大基准石油对投资者情绪的脉冲响应 | 第50-51页 |
| 4.4 国际石油价格波动对投资者情绪各变量冲击性的响应 | 第51-56页 |
| 4.4.1 对消费者信心指数的脉冲响应分析 | 第52-53页 |
| 4.4.2 对市场换手率的脉冲响应分析 | 第53-54页 |
| 4.4.3 对市场市盈率的脉冲响应分析 | 第54-55页 |
| 4.4.4 对石油板块市盈率的脉冲响应分析 | 第55-56页 |
| 第5章 结论及建议 | 第56-59页 |
| 5.1 结论 | 第56-57页 |
| 5.2 建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 附录 | 第61-82页 |
| 致谢 | 第82页 |
