| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 引言 | 第8-17页 |
| 1.1 问题的提出 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外相关研究的综述 | 第9-15页 |
| 1.2.1 现代投资组合理论简述 | 第9-12页 |
| 1.2.2 资产配置的相关理论问题 | 第12-13页 |
| 1.2.3 资产配置的基本模型与方法 | 第13-15页 |
| 1.2.4 目前我国关于行业资产配置的研究 | 第15页 |
| 1.3 本文的研究思路与研究工作 | 第15-17页 |
| 2 积极行业资产配置的条件分析 | 第17-23页 |
| 2.1 行业资产配置的必要性 | 第17页 |
| 2.2 积极行业资产配置的可行性 | 第17页 |
| 2.3 实证研究 | 第17-23页 |
| 2.3.1 描述性统计与分析 | 第17-18页 |
| 2.3.2 我国股票市场行业层面中性假定的检验 | 第18-19页 |
| 2.3.3 我国股票市场行业股指非系统风险的检验 | 第19-20页 |
| 2.3.4 我国股票市场行业层面弱有效性的检验 | 第20-23页 |
| 3 行业股指收益率预测多因素模型 | 第23-35页 |
| 3.1 传统的行业股指收益率预测多因素模型的因素选择 | 第23-26页 |
| 3.1.1 行业股指的基本面因素 | 第23-25页 |
| 3.1.2 行业股指的市场面因素 | 第25-26页 |
| 3.2 引入行业景气指数的行业收益率预测多因素模型 | 第26-30页 |
| 3.2.1 行业景气指数 | 第26-28页 |
| 3.2.2 景气指数存在明显差异 | 第28-29页 |
| 3.2.3 行业股指和行业景气指数的相关性研究 | 第29页 |
| 3.2.4 引入行业景气指数的模型的建立方法 | 第29-30页 |
| 3.3 实证研究 | 第30-35页 |
| 3.3.1 样本的选取 | 第30-31页 |
| 3.3.2 数据处理 | 第31-32页 |
| 3.3.3 实证结果分析 | 第32-35页 |
| 4 积极行业资产配置模型 | 第35-41页 |
| 4.1 行业资产配置中风险的度量 | 第35-37页 |
| 4.1.1 风险的度量方法 | 第35-36页 |
| 4.1.2 行业资产配置中风险的估计方法 | 第36-37页 |
| 4.2 研究中国股票市场的传统Markowitz均值方差模型 | 第37-38页 |
| 4.3 引入卖空机制的Markowitz均值方差模型 | 第38-39页 |
| 4.3.1 融资融券业务的介绍 | 第38页 |
| 4.3.2 引入卖空机制的模型建立 | 第38-39页 |
| 4.4 实证研究 | 第39-41页 |
| 4.4.1 行业股指收益率预测模型的预测检验 | 第39页 |
| 4.4.2 行业资产配置模型的实证研究 | 第39-41页 |
| 结论 | 第41-42页 |
| 致谢 | 第42-43页 |
| 参考文献和注释 | 第43-46页 |
| 在学期间发表的学术论文和研究成果 | 第46-47页 |
| 详细摘要 | 第47-50页 |
