| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 引言 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.2 研究方法与研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 本文的研究内容与研究思路 | 第12-14页 |
| 1.4 本文的贡献 | 第14-15页 |
| 第2章 国内外研究进展综述 | 第15-25页 |
| 2.1 相关理论基础 | 第15-17页 |
| 2.2 特质波动率与股票收益的关系文献综述 | 第17-21页 |
| 2.2.1 特质波动率与股票收益正相关 | 第17-19页 |
| 2.2.2 特质波动率与股票收益负相关 | 第19-21页 |
| 2.3 对“特质波动率之谜”的解释 | 第21-25页 |
| 第3章 理论模型及研究方法设计 | 第25-31页 |
| 3.1 特质波动率的提取方法 | 第25-28页 |
| 3.1.1 CAPM模型法 | 第25-26页 |
| 3.1.2 Fama-French三因素模型法 | 第26-27页 |
| 3.1.3 EGARCH模型法 | 第27-28页 |
| 3.1.4 方差分解法 | 第28页 |
| 3.2 本文研究模型的建立 | 第28-29页 |
| 3.3 特质波动率与股票收益间关系的研究方法设计 | 第29-30页 |
| 3.4 研究假设 | 第30页 |
| 3.5 本章小结 | 第30-31页 |
| 第4章 特质波动率与股票收益关系的实证研究 | 第31-46页 |
| 4.1 数据的选取 | 第31页 |
| 4.2 样本描述性统计分析 | 第31-33页 |
| 4.3 实证过程及结果 | 第33-38页 |
| 4.3.1 CAPM模型分组实证结果 | 第34页 |
| 4.3.2 Fama-French三因子模型分组实证结果 | 第34-35页 |
| 4.3.3 全样本时间序列回归结果 | 第35-37页 |
| 4.3.4 高特质风险组合与低特质风险组合收益率分析 | 第37-38页 |
| 4.4 融资融券业务开展前后实证分析 | 第38-42页 |
| 4.5 不同样本区间的稳健性检验 | 第42-44页 |
| 4.6 本章小结 | 第44-46页 |
| 第5章 总结与展望 | 第46-49页 |
| 5.1 结论 | 第46-47页 |
| 5.2 相关对策建议 | 第47页 |
| 5.3 存在的不足与进一步研究方向 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |