| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究的背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究的意义 | 第11-13页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第11-12页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究的内容、方法与结构 | 第13-15页 |
| 1.3.1 研究的内容 | 第13页 |
| 1.3.2 研究的方法 | 第13-14页 |
| 1.3.3 研究的结构框架 | 第14-15页 |
| 1.4 主要的创新之处和不足 | 第15-16页 |
| 第2章 文献综述 | 第16-20页 |
| 2.1 商品金融化的定义 | 第16页 |
| 2.2 非金融因素对原油价格波动的影响研究 | 第16-17页 |
| 2.3 金融因素对原油价格波动的影响研究 | 第17-18页 |
| 2.4 文献述评 | 第18-20页 |
| 第3章 原油价格波动的理论分析与研究假设 | 第20-29页 |
| 3.1 国际原油的定价机制 | 第20-21页 |
| 3.2 原油市场的交易机制和价格特点 | 第21-23页 |
| 3.2.1 原油现货市场的交易机制 | 第21页 |
| 3.2.2 原油现货价格的特点 | 第21-22页 |
| 3.2.3 原油期货市场的交易机制 | 第22页 |
| 3.2.4 原油期货价格的特点 | 第22-23页 |
| 3.3 原油金融化对原油市场的影响 | 第23-24页 |
| 3.4 原油价格波动的影响因素分析 | 第24-27页 |
| 3.4.1 非金融因素 | 第24-25页 |
| 3.4.2 金融因素 | 第25-27页 |
| 3.5 研究假设 | 第27-29页 |
| 第4章 不同因素对原油价格波动影响的模型构建 | 第29-33页 |
| 4.1 VAR模型 | 第29-31页 |
| 4.2 TVAR模型 | 第31-33页 |
| 第5章 不同因素对原油价格波动影响的实证检验 | 第33-47页 |
| 5.1 数据来源与变量选取 | 第33-35页 |
| 5.1.1 原油商品价格的数据选择 | 第33页 |
| 5.1.2 非金融因素变量和金融因素变量的数据选择 | 第33-34页 |
| 5.1.3 数据的预处理 | 第34页 |
| 5.1.4 数据时间维度的选择 | 第34-35页 |
| 5.2 原油价格影响因素的实证检验 | 第35-38页 |
| 5.2.1 平稳性检验 | 第35页 |
| 5.2.2 VAR模型的滞后阶数确定 | 第35-36页 |
| 5.2.3 方差分解 | 第36-38页 |
| 5.3 金融因素在不同投机增速环境下对原油价格冲击的实证检验 | 第38-47页 |
| 5.3.1 滞后阶数确定 | 第38页 |
| 5.3.2 TVAR模型的参数估计与门限值确定 | 第38-41页 |
| 5.3.3 广义脉冲响应分析 | 第41-47页 |
| 第6章 结论与相关建议 | 第47-50页 |
| 6.1 结论 | 第47-48页 |
| 6.2 政策建议 | 第48-49页 |
| 6.2.1 CFTC应把商品指数投机者的持仓情况纳入持仓报告 | 第48页 |
| 6.2.2 维持期货市场的流动性 | 第48页 |
| 6.2.3 完善原油期货市场的信息披露制度 | 第48页 |
| 6.2.4 必须建立投机预警机制 | 第48-49页 |
| 6.3 有待进一步研究的问题 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
