| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-13页 |
| 1.2.3 国内外文献综述简析 | 第13页 |
| 1.3 本文主要研究内容与方案 | 第13-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-15页 |
| 1.3.2 研究方案 | 第15-16页 |
| 第2章 REITs的基本概念及相关理论 | 第16-22页 |
| 2.1 REITs的基本概念 | 第16-20页 |
| 2.1.1 REITs的概念及基本流程 | 第16-17页 |
| 2.1.2 REITs投资产品风险识别及控制机制 | 第17-18页 |
| 2.1.3 REITs国内发展现状 | 第18-20页 |
| 2.2 相关理论 | 第20-21页 |
| 2.2.1 BJS模型 | 第20页 |
| 2.2.2 资本资产定价模型 | 第20-21页 |
| 2.2.3 Markowitz投资组合理论 | 第21页 |
| 2.3 本章小结 | 第21-22页 |
| 第3章 BJS模型检验及REITs投资组合模型的构建 | 第22-32页 |
| 3.1 基于BJS模型对我国地产市场CAPM有效性检验 | 第22-26页 |
| 3.1.1 β 系数估算 | 第22-24页 |
| 3.1.2 样本数据分组 | 第24-25页 |
| 3.1.3 分组资产的 β 系数估算 | 第25-26页 |
| 3.1.4 有效性检验 | 第26页 |
| 3.2 REITs的投资组合策略 | 第26-29页 |
| 3.2.1 投资组合业态的选择 | 第26-27页 |
| 3.2.2 投资组合区域的选择 | 第27-28页 |
| 3.2.3 投资组合持有期的选择 | 第28页 |
| 3.2.4 投资组合策略 | 第28-29页 |
| 3.3 REITs投资组合模型的构建 | 第29-31页 |
| 3.3.1 基本假设 | 第29-30页 |
| 3.3.2 含 β 系数的投资组合模型 | 第30-31页 |
| 3.4 本章小结 | 第31-32页 |
| 第4章 REITs投资组合策略的实证研究 | 第32-62页 |
| 4.1 样本数据选取分析 | 第32页 |
| 4.2 区域投资组合策略 | 第32-41页 |
| 4.2.1 区域组合策略——住宅 | 第33-36页 |
| 4.2.2 区域组合策略——写字楼 | 第36-39页 |
| 4.2.3 区域组合策略——商铺 | 第39-41页 |
| 4.3 业态投资组合策略 | 第41-51页 |
| 4.3.1 北京地产市场业态投资组合方案 | 第42-45页 |
| 4.3.2 上海地产市场业态投资组合方案 | 第45-48页 |
| 4.3.3 深圳地产市场业态投资组合方案 | 第48-51页 |
| 4.4 区域、业态双重维度投资组合策略 | 第51-54页 |
| 4.5 基于持有期的投资组合方案 | 第54-59页 |
| 4.5.1 住宅市场不同持有期投资组合方案 | 第54-56页 |
| 4.5.2 写字楼市场不同持有期投资组合方案 | 第56-58页 |
| 4.5.3 商铺市场不同持有期投资组合方案 | 第58-59页 |
| 4.6 不同投资组合策略对比分析 | 第59-61页 |
| 4.7 本章小结 | 第61-62页 |
| 结论 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 附录 | 第67-72页 |
| 致谢 | 第72页 |