| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外文献评述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 国外文献评述 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内文献评述 | 第14-17页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第17页 |
| 1.4 创新性说明 | 第17-19页 |
| 第2章 股指期货与ETF理论 | 第19-27页 |
| 2.1 股指期货 | 第19-23页 |
| 2.1.1 股指期货的发展 | 第19-20页 |
| 2.1.2 我国股指期货的发展 | 第20-21页 |
| 2.1.3 我国股指期货功能 | 第21-22页 |
| 2.1.4 沪深300股指期货的介绍 | 第22-23页 |
| 2.2 我国ETF的产生及特点 | 第23-27页 |
| 2.2.1 ETF的产生与发展 | 第24页 |
| 2.2.2 ETF的特点 | 第24-25页 |
| 2.2.3 我国沪深300ETF | 第25-27页 |
| 第3章 套期保值理论 | 第27-36页 |
| 3.1 套期保值 | 第27-28页 |
| 3.1.1 套期保值的定义 | 第27页 |
| 3.1.2 套期保值的原理 | 第27-28页 |
| 3.2 套期保值理论的发展 | 第28-30页 |
| 3.2.1 “幼稚型”套期保值理论 | 第28-29页 |
| 3.2.2 选择性套期保值理论 | 第29页 |
| 3.2.3 资产组合投资套期保值理论 | 第29-30页 |
| 3.3 套期保值模型的分析 | 第30-36页 |
| 3.3.1 最佳套保比率为常数1的估计方法 | 第30页 |
| 3.3.2 最佳套保比率为常数的估计方法 | 第30-33页 |
| 3.3.3 最佳套保比率为动态值的估计方法 | 第33-34页 |
| 3.3.4 实证模型的选择 | 第34-36页 |
| 第4章 实证分析 | 第36-61页 |
| 4.1 数据来源与处理 | 第36-42页 |
| 4.1.1 股指期货价格数据的来源与处理 | 第36页 |
| 4.1.2 沪深300ETF与沪深300指数的数据来源与处理 | 第36-37页 |
| 4.1.3 数据的描述性统计 | 第37-41页 |
| 4.1.4 序列的单位根检验及协整关系检验 | 第41-42页 |
| 4.2 套期保值比率的估计 | 第42-52页 |
| 4.2.1 基于OLS模型套期保值比率的估计 | 第43页 |
| 4.2.2 基于BVAR模型套期保值比率的估计 | 第43-45页 |
| 4.2.3 基于ECM模型套期保值比率的估计 | 第45-46页 |
| 4.2.4 基于ECM-BGARCH模型套期保值比率的估计 | 第46-52页 |
| 4.3 套期保值效率 | 第52-55页 |
| 4.3.1 套期保值效率的计算标准 | 第52-54页 |
| 4.3.2 套期保值效率的确定 | 第54-55页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第55-58页 |
| 4.4.1 套期保值比率的比较 | 第55-57页 |
| 4.4.2 套期保值效率的比较 | 第57-58页 |
| 4.5 启示与投资建议 | 第58-61页 |
| 4.5.1 结论启示 | 第58-60页 |
| 4.5.2 投资建议 | 第60-61页 |
| 结论 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |