| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·有关金融市场的两大假说 | 第10-13页 |
| ·有效市场假说 | 第10-11页 |
| ·异质市场假说 | 第11-13页 |
| ·相关文献综述 | 第13-16页 |
| ·文章的研究方法及研究内容 | 第16-17页 |
| 第2章 波动率的估计方法 | 第17-25页 |
| ·波动率的典型特征 | 第17-18页 |
| ·波动率的估计方法 | 第18-21页 |
| ·AR族模型 | 第18-19页 |
| ·ARCH族模型 | 第19-21页 |
| ·已实现波动率的估计——HAR-RV模型 | 第21-23页 |
| ·小结 | 第23-25页 |
| 第3章 金融市场的异质性效应分析 | 第25-33页 |
| ·自相关分析 | 第25-27页 |
| ·普通自相关分析 | 第25-26页 |
| ·异质自相关分析 | 第26-27页 |
| ·异质主成分分析 | 第27-32页 |
| ·主成分分析的基本原理 | 第27-28页 |
| ·金融市场的异质主成分分析 | 第28-32页 |
| ·小结 | 第32-33页 |
| 第4章 基于上证指数的市场异质性效应的实证分析 | 第33-45页 |
| ·AR族模型的波动率拟合效果 | 第34-39页 |
| ·AR模型的低频波动率与已实现波动率的拟合效果 | 第34-36页 |
| ·ARMA模型的波动率拟合效果 | 第36-38页 |
| ·GARCH族模型的波动率拟合 | 第38-39页 |
| ·传统的HAR模型的波动率拟合效果 | 第39-40页 |
| ·加入异质主成分的HPC模型拟合 | 第40-42页 |
| ·低频波动率的HPC-CV模型 | 第41-42页 |
| ·已实现波动率的HPC-RV模型 | 第42页 |
| ·波动率模型的预测能力检验 | 第42-43页 |
| ·小结 | 第43-45页 |
| 第5章 结论 | 第45-48页 |
| ·文章主要结论 | 第45-46页 |
| ·政策和建议 | 第46页 |
| ·本文的创新点和不足 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-53页 |
| 附表A 上证综指日收益率的低频波动率与日已实现波动率 | 第53-65页 |
| 攻读硕士学位期间所发表的研究成果 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66页 |