我国基金投资风格及其成因
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1 引言 | 第7-11页 |
| ·研究背景 | 第7-9页 |
| ·研究目的与思路 | 第9页 |
| ·文章的结构安排 | 第9-11页 |
| 2 基金投资风格及其分类 | 第11-16页 |
| ·基金投资策略与投资风格 | 第11-13页 |
| ·主动性投资策略与积极型基金 | 第11页 |
| ·被动性投资策略与消极型基金 | 第11-12页 |
| ·积极型基金投资风格分类 | 第12-13页 |
| ·基金投资风格分析方法 | 第13-16页 |
| ·基于组合的风格分析 | 第14页 |
| ·基于收益的风格分析 | 第14页 |
| ·两种风格分析方法的比较 | 第14-16页 |
| 3 基于收益的风格分析模型 | 第16-19页 |
| ·SHARPE风格分析模型(1992) | 第16页 |
| ·SHARPE风格分析模型的深入 | 第16-17页 |
| ·风格指数 | 第17-19页 |
| 4 数据选取其处理 | 第19-21页 |
| ·样本集和样本期间选取 | 第19页 |
| ·基金收益率的选取 | 第19-20页 |
| ·风格指数的选取 | 第20-21页 |
| 5 基金投资风格分类实证结果 | 第21-23页 |
| ·基金投资风格整体分析 | 第21-22页 |
| ·基金投资风格分段分析 | 第22-23页 |
| 6 国内基金投资风格形成条件分析 | 第23-38页 |
| ·股票市况变化的影响 | 第23-30页 |
| ·不同股票市况基金整体投资风格不同 | 第23-26页 |
| ·不同市况同一基金投资风格不同 | 第26-28页 |
| ·不同市况基金投资股票集中度的区别 | 第28-29页 |
| ·股票市况影响原因分析 | 第29-30页 |
| ·基金管理者的影响 | 第30-38页 |
| ·基金管理者行为与投资风格 | 第30-31页 |
| ·基金管理者投资理念与投资风格 | 第31-33页 |
| ·同一基金管理公司基金投资风格雷同实证 | 第33-37页 |
| ·同系基金投资风格类似的进一步原因分析 | 第37-38页 |
| 7 结论与不足 | 第38-40页 |
| ·结论 | 第38-39页 |
| ·不足与进一步探讨 | 第39-40页 |
| 注释: | 第40-41页 |
| 附录: | 第41-58页 |
| 附录一:基金管理公司及样本基金 | 第41-43页 |
| 附录二:基金整体投资风格 | 第43-44页 |
| 附录三:基金分段投资风格 | 第44-51页 |
| 附录四:基金整体投资集中度 | 第51-52页 |
| 附录五:基金行业集中度 | 第52-54页 |
| 附录六:基金股票集中度 | 第54-56页 |
| 附录七:基金股票持仓比例 | 第56-58页 |
| 参考文献: | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
