上海黄金期货市场价格发现功能的实证研究
| 中文摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 1 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景与选题意义 | 第12-14页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第14-16页 |
| 1.2.1 期货市场研究方法 | 第14页 |
| 1.2.2 国外研究 | 第14-15页 |
| 1.2.3 国内研究 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容、方法及主要创新点 | 第16-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.3.3 主要创新点 | 第17-19页 |
| 2 期货市场价格发现功能的理论分析 | 第19-26页 |
| 2.1 期货市场价格发现功能的界定 | 第19-20页 |
| 2.2 期货市场价格发现的经典理论 | 第20-24页 |
| 2.2.1 持有成本理论 | 第20-21页 |
| 2.2.2 蛛网模型 | 第21-23页 |
| 2.2.3 理性预期理论 | 第23-24页 |
| 2.3 期货市场价格发现功能的影响因素 | 第24-26页 |
| 3 上海黄金期货市场价格发现功能研究 | 第26-44页 |
| 3.1 数据处理及描述性统计 | 第26-27页 |
| 3.2 国内黄金市场一阶段数据研究 | 第27-36页 |
| 3.2.1 ADF单位根检验 | 第28-29页 |
| 3.2.2 建立VAR模型 | 第29-30页 |
| 3.2.3 E-G两步法协整检验 | 第30-32页 |
| 3.2.4 脉冲响应分析及方差分解 | 第32-34页 |
| 3.2.5 Granger因果检验 | 第34-36页 |
| 3.3 国内黄金市场二阶段数据研究 | 第36-44页 |
| 3.3.1 ADF单位根检验 | 第36-37页 |
| 3.3.2 建立VAR模型 | 第37-39页 |
| 3.3.3 E-G两步法协整检验 | 第39页 |
| 3.3.4 脉冲响应分析及方差分解 | 第39-42页 |
| 3.3.5 Granger因果检验 | 第42-44页 |
| 4 上海黄金期货市场与国际黄金市场关系研究 | 第44-54页 |
| 4.1 数据处理及描述性统计 | 第44-45页 |
| 4.2 国际黄金市场数据研究 | 第45-54页 |
| 4.2.1 ADF单位根检验 | 第46页 |
| 4.2.2 建立VAR模型 | 第46-48页 |
| 4.2.3 Johansen协整检验 | 第48-49页 |
| 4.2.4 脉冲响应分析及方差分解 | 第49-53页 |
| 4.2.5 Granger因果检验 | 第53-54页 |
| 5 结论 | 第54-57页 |
| 5.1 主要研究结论 | 第54页 |
| 5.2 政策建议 | 第54-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第61页 |
