| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第10-19页 |
| 第一节 研究背景与研究意义 | 第10-12页 |
| 一、研究背景 | 第10-11页 |
| 二、研究意义 | 第11-12页 |
| 第二节 文献综述 | 第12-16页 |
| 一、对债券回购市场整体研究 | 第12页 |
| 二、对债券回购套利基准利率作用研究 | 第12-13页 |
| 三、对两大债券回购市场差异性研究 | 第13-14页 |
| 四、对债券回购套利的研究 | 第14页 |
| 五、对债券回购业务的风险管理和监管制度研究 | 第14-15页 |
| 六、研究观点评述 | 第15-16页 |
| 第三节 研究内容与思路 | 第16-17页 |
| 一、研究内容 | 第16页 |
| 二、研究思路 | 第16页 |
| 三、结构安排 | 第16-17页 |
| 第四节 论文创新及不足 | 第17-19页 |
| 一、论文创新 | 第17页 |
| 二、论文不足 | 第17-19页 |
| 第二章 我国债券回购市场的概况 | 第19-29页 |
| 第一节 债券回购交易的内涵 | 第19页 |
| 第二节 我国债券交易市场与债券回购交易的发展现状 | 第19-25页 |
| 一、我国债券交易市场的现状 | 第19-23页 |
| 二、我国债券回购交易的现状 | 第23-25页 |
| 第三节 我国债券回购市场发展历程 | 第25-29页 |
| 一、我国债券回购市场发展历程 | 第25-26页 |
| 二、银行间债券回购市场发展历程 | 第26-27页 |
| 三、交易所债券回购市场发展历程 | 第27-29页 |
| 第三章 两大债券回购市场利率差异及套利可行性分析 | 第29-41页 |
| 第一节 两大债券回购市场的差异比较 | 第29-31页 |
| 一、市场参与者不同 | 第29页 |
| 二、交易机制不同 | 第29-30页 |
| 三、登记托管机制不同 | 第30页 |
| 四、主流质押标的不同 | 第30页 |
| 五、风险承担不同 | 第30-31页 |
| 六、监管体系不同 | 第31页 |
| 第二节 数据来源和研究样本的选择 | 第31页 |
| 第三节 两大债券回购市场的利率相关性研究 | 第31-34页 |
| 一、实证原理和方法 | 第31-32页 |
| 二、变量相关性的检验结果和分析 | 第32-34页 |
| 第四节 两大债券回购市场利率差异统计分析 | 第34-39页 |
| 一、两大债券回购市场利率的趋势分析 | 第34-36页 |
| 二、两大债券回购市场利率的一般统计分析 | 第36-37页 |
| 三、两大债券回购市场利率差T检验的原理和设计 | 第37-38页 |
| 四、两大债券回购市场利率差T检验的结果和分析 | 第38-39页 |
| 第五节 两大债券回购市场的套利空间分析 | 第39-41页 |
| 第四章 两大债券回购市场跨市场套利方案的设计和验证 | 第41-54页 |
| 第一节 跨市场套利的基本思路 | 第41-44页 |
| 一、套利方法 | 第41页 |
| 二、跨市场套利风险 | 第41-43页 |
| 三、跨市场套利方案成功的条件 | 第43-44页 |
| 第二节 两大债券回购市场跨市场套利方案设计 | 第44-49页 |
| 一、单一市场杠杆交易方案 | 第44-47页 |
| 二、跨市场杠杆交易方案 | 第47-49页 |
| 第三节 两大债券回购市场跨市场套利方案的验证 | 第49-54页 |
| 一、样券的选择 | 第49-50页 |
| 二、跨市场回购套利收益增厚的验证 | 第50-54页 |
| 第五章 研究结论与研究展望 | 第54-57页 |
| 第一节 研究结果 | 第54-55页 |
| 第二节 研究展望 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 后记 | 第59页 |