| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-12页 |
| 1. 引言 | 第12-16页 |
| ·研究背景与意义 | 第12-13页 |
| ·本文的创新之处及论文的结构安排 | 第13-16页 |
| 2. 文献综述与理论回顾 | 第16-25页 |
| ·文献综述 | 第16-19页 |
| ·理论回顾 | 第19-25页 |
| ·流动性的定义及流动性风险 | 第19-20页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM) | 第20-21页 |
| ·套利定价理论(APT) | 第21-22页 |
| ·Fama-French三因素模型 | 第22-25页 |
| 3. 基于流动性的资产定价模型研究 | 第25-43页 |
| ·股票收益的横截面多因素分析 | 第25-30页 |
| ·样本和数据 | 第25页 |
| ·研究设计 | 第25-27页 |
| ·变量的描述性统计 | 第27-28页 |
| ·实证检验方法 | 第28-29页 |
| ·实证检验结果 | 第29-30页 |
| ·引入流动性因子的FAMA-FRENCH模型研究 | 第30-43页 |
| ·样本和数据 | 第30页 |
| ·研究设计 | 第30-33页 |
| ·数据的统计性描述 | 第33-38页 |
| ·引入流动性因子的Fama-French模型回归结果分析 | 第38-43页 |
| 4. 总结 | 第43-46页 |
| ·结论 | 第43-44页 |
| ·政策与投资建议 | 第44-45页 |
| ·对进一步研究的建议和展望 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第50-51页 |