后金融危机时代我国评级机构的监管
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 绪言 | 第7-9页 |
| 一、信用评级机构及其危机中的角色 | 第9-11页 |
| （一） 关于信用评级的概述 | 第9-10页 |
| （二） 全球性金融危机及其警示 | 第10-11页 |
| 二、评级机构存在的问题 | 第11-16页 |
| （一） 潜在利益冲突 | 第11-12页 |
| 1. 关于收费模式 | 第11-12页 |
| 2. 评级外业务 | 第12页 |
| （二） 竞争不充分 | 第12-13页 |
| （三） 缺乏透明性 | 第13页 |
| （四） 评级方法不当 | 第13-14页 |
| （五） 评级机构的责任缺失 | 第14-16页 |
| 三、评级机构的监管 | 第16-21页 |
| （一） 加强评级机构监管的必要性 | 第16-17页 |
| （二） 美国式监管 | 第17页 |
| （三） 当前主要监管模式的问题 | 第17-19页 |
| 1. 缺乏对于评级机构内部的风险管理 | 第18页 |
| 2. 忽视付费模式基础上的潜在利益冲突 | 第18页 |
| 3. 缺乏对于评级机构披露的规制 | 第18页 |
| 4. 没有给评级机构施加监管责任 | 第18-19页 |
| （四） 加强监管的改革方向 | 第19-21页 |
| 1. 减少对于评级机构的依赖 | 第19页 |
| 2. 恢复竞争机制 | 第19-20页 |
| 3. 增强评级机构的透明度 | 第20页 |
| 4. 防范潜在的利益冲突 | 第20页 |
| 5. 监管关注点的转变 | 第20-21页 |
| 四、“过渡时期”我国针对评级机构的政策 | 第21-26页 |
| （一） 我国评级机构监管的外部环境 | 第21-22页 |
| （二） 正视评级机构的特殊性 | 第22-23页 |
| 1. 评级机构需要声誉积累 | 第22页 |
| 2. 评级对国家经济安全的影响 | 第22-23页 |
| 3. 评级机构的跨国作用 | 第23页 |
| （三） “过渡时期”我国对于评级机构的监管方向 | 第23-24页 |
| （四） 关于我国评级机构监管的本土化构想 | 第24-26页 |
| 1. 建立统一的监管机构 | 第24页 |
| 2. 完善认可制度 | 第24-25页 |
| 3. 限制外资控股比例 | 第25页 |
| 4. 实行评级备案制度 | 第25页 |
| 5. 分析师注册制度 | 第25-26页 |
| 结语 | 第26-27页 |
| 参考文献 | 第27-28页 |
| 致谢 | 第28页 |
