基于异质信号的风险资产价格机制研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| ·引言 | 第9-10页 |
| ·研究的内容与结构安排 | 第10-12页 |
| ·研究的内容 | 第10-11页 |
| ·逻辑结构和主要内容安排 | 第11-12页 |
| ·研究的创新与不足 | 第12-14页 |
| 2 风险资产信息价格理论研究文献综述 | 第14-22页 |
| ·基于有效市场假设的传统信息理论 | 第14-16页 |
| ·金融市场微观结构理论下的信息价格机制 | 第16-18页 |
| ·公共市场信号下异质投资理论 | 第18-22页 |
| 3 中国证券市场制度背景及投资者异质性分析 | 第22-31页 |
| ·中国证券市场简述及特征分析 | 第22-24页 |
| ·中国证券市场简述 | 第22页 |
| ·中国证券市场投资构成结构 | 第22-24页 |
| ·中国股票市场收益率波动分析 | 第24-28页 |
| ·中国证券市场投资者异质性结构及其行为特征 | 第28-31页 |
| ·我国个人投资者构成及其行为特征 | 第29页 |
| ·我国机构投资者构成及其行为特征 | 第29-31页 |
| 4 基于单期异质信号的风险资产价格机制研究 | 第31-43页 |
| ·研究背景 | 第31页 |
| ·问题描述与基本假设 | 第31-33页 |
| ·一般性单期异质投资者价格学习机制 | 第33-35页 |
| ·风险资产交易量演化路径 | 第35-37页 |
| ·市场追随者风险资产交易量演化路径 | 第35-36页 |
| ·自我相信者风险资产交易量演化路径 | 第36-37页 |
| ·风险资产价格演化路径 | 第37-41页 |
| ·单策略交易者市场价格演化路径 | 第38页 |
| ·混合策略市场风险资产价格演化路径 | 第38-41页 |
| ·算例分析 | 第41-42页 |
| ·小结 | 第42-43页 |
| 5 基于多期异质信号的风险资产价格机制研究 | 第43-54页 |
| ·多期异质信号下的资产价格变动 | 第43-46页 |
| ·多期异质信号下的资产交易量变动 | 第46-49页 |
| ·算例分析 | 第49-52页 |
| ·小结 | 第52-54页 |
| 6 结论 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 附录 | 第60页 |
| A. 作者在攻读硕士学位期间发表的论文目录 | 第60页 |
