| 一 前言 | 第1页 |
| 二 主流债券评级方法 | 第9-13页 |
| (一) 传统的信用风险评估技术 | 第9-10页 |
| (二) 基于统计的数学模型 | 第10-11页 |
| 1 Z值模型 | 第10-11页 |
| 2 ZETA模型 | 第11页 |
| (三) 高级信用风险模型 | 第11-12页 |
| 1 Credit Metrics模型 | 第11-12页 |
| 2 KMV模型 | 第12页 |
| 3 麦肯锡的Credit Portfolio View System模型 | 第12页 |
| (四) 现金流量法 | 第12-13页 |
| 三 美国债券评级方法概述 | 第13-19页 |
| (一) 美国债券评级机构的发展 | 第13-14页 |
| (二) 美国的债券评级方法 | 第14-19页 |
| 1 穆迪的评级方法 | 第14-16页 |
| 2 标准普尔的评级方法 | 第16-17页 |
| 3 惠誉国际的评级方法 | 第17-18页 |
| 4 三大评级机构评级方法比较 | 第18页 |
| 5 国际三大评级机构债券评级符号设定 | 第18-19页 |
| 四 我国企业债券评级方法现状 | 第19-27页 |
| (一) 我国债券评级制度的发展 | 第19-21页 |
| (二) 评级模式 | 第21-22页 |
| 1 评级模式的相同之处 | 第21页 |
| 2 评级模式的不同之处 | 第21-22页 |
| (三) 指标体系 | 第22-26页 |
| (四) 符号设定 | 第26-27页 |
| 五 提高我国企业债券技术的建议 | 第27-30页 |
| (一) 量化风险加强企业债券信用统计 | 第27-29页 |
| 1 违约率研究 | 第27-28页 |
| 2 债券等级转移矩阵统计 | 第28-29页 |
| (二) 提高从业人员的专业素质 | 第29页 |
| (三) 引入国际先进的债券评级方法 | 第29页 |
| (四) 加强评级方法的交流 | 第29-30页 |
| 六 结束语 | 第30-31页 |
| 参考文献 | 第31-33页 |
| 附录 | 第33-35页 |
| 致谢 | 第35页 |