| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 引言 | 第10-18页 |
| 一、研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 二、国内外研究现状综述 | 第11-16页 |
| 三、本文研究方法和结构 | 第16-18页 |
| 第一章 开放式基金的比较优势与发展状况 | 第18-29页 |
| 第一节 证券投资基金的概念与特点 | 第18-21页 |
| 一、证券投资基金的概念 | 第18页 |
| 二、证券投资基金单位的特点 | 第18-19页 |
| 三、证券投资基金的运行特点 | 第19-20页 |
| 四、证券投资基金的功能 | 第20-21页 |
| 第二节 开放式基金的特点和优势 | 第21-25页 |
| 一、证券投资基金的分类 | 第21-22页 |
| 二、两者的比较 | 第22-23页 |
| 三、开放式基金的比较优势 | 第23-25页 |
| 第三节 国内外开放式基金的发展状况 | 第25-29页 |
| 一、世界开放式基金的发展 | 第25-26页 |
| 二、开放式基金在中国的发展 | 第26-29页 |
| 第二章 开放式基金降低股市波动性作用理论分析 | 第29-35页 |
| 第一节 开放式基金投资行为特征分析 | 第29-31页 |
| 一、基于理性投资者的分析 | 第29页 |
| 二、基于证券投资组合理论的分析 | 第29-30页 |
| 三、基于信息不完全的分析 | 第30-31页 |
| 第二节 开放式基金投资策略特征分析 | 第31-35页 |
| 一、“羊群效应”分析 | 第31-33页 |
| 二、“正负反馈策略”分析 | 第33-35页 |
| 第三章 开放式基金对股市波动性影响的实证分析 | 第35-58页 |
| 第一节 股票市场波动性的含义和度量方法 | 第35-40页 |
| 一、股市波动性的含义 | 第35页 |
| 二、股市波动性的度量方法介绍 | 第35-40页 |
| 第二节 样本数据选取和分析 | 第40-44页 |
| 一、样本数据的选取 | 第40-41页 |
| 二、基本统计量分析 | 第41-42页 |
| 三、对样本数据的平稳性检验 | 第42-43页 |
| 四、ARCH效应检验 | 第43-44页 |
| 第三节 实证结果 | 第44-57页 |
| 一、基本统计量分析 | 第44-46页 |
| 二、基于对称的GARCH-M模型的估计结果 | 第46-52页 |
| 三、基于非对称的EGARCH-M模型的估计结果 | 第52-57页 |
| 第四节 实证结论 | 第57-58页 |
| 第四章 开放式基金发展过程中存在的问题及政策建议 | 第58-65页 |
| 第一节 开放式基金发展过程中存在的问题 | 第58-61页 |
| 一、我国开放式基金的定位问题 | 第58页 |
| 二、对开放式基金的认识不足 | 第58-59页 |
| 三、我国证券市场发展的不完善 | 第59-60页 |
| 四、我国开放式基金治理结构的缺陷 | 第60-61页 |
| 第二节 更好的发展开放式基金的政策建议 | 第61-65页 |
| 一、树立正确的监管理念，改变政策市的现状 | 第62-63页 |
| 二、进行证券市场的金融产品创新，建立股市的避险机制 | 第63页 |
| 三、规范上市公司行为，提高股票质量 | 第63-64页 |
| 四、完善基金的内部治理结构，健全基金的外部约束机制 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 后记 | 第68-69页 |