人民币外汇远期市场效率研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-14页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第8-10页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9-10页 |
| ·文献综述 | 第10-12页 |
| ·文章结构安排 | 第12-14页 |
| 第2章 外汇远期市场效率理论的界定 | 第14-20页 |
| ·经济学界关于市场效率的论述与研究 | 第14-16页 |
| ·效率 | 第14-15页 |
| ·市场效率研究回顾 | 第15-16页 |
| ·外汇远期市场效率 | 第16-20页 |
| ·外汇远期市场信息效率 | 第17-18页 |
| ·外汇远期市场资源配置效率 | 第18-20页 |
| 第3章 人民币外汇远期市场概况 | 第20-26页 |
| ·我国外汇体制发展历程 | 第20-21页 |
| ·人民币外汇远期市场 | 第21-23页 |
| ·人民币外汇远期市场的功能 | 第23-26页 |
| ·价格发现功能 | 第23页 |
| ·套期保值功能 | 第23-26页 |
| 第4章 人民币外汇远期市场价格发现效率 | 第26-38页 |
| ·价格发现的理论界定 | 第26页 |
| ·实证方法和模型的选择 | 第26-28页 |
| ·数据来源及选择 | 第28-29页 |
| ·人民币外汇远期市场"简单效率"实证分析 | 第29-33页 |
| ·远期、即期价格的基本统计量的特征 | 第29-31页 |
| ·平稳性检验 | 第31-32页 |
| ·协整检验 | 第32-33页 |
| ·人民币外汇远期市场的领先-滞后关系实证分析 | 第33-36页 |
| ·建立VAR模型 | 第34-35页 |
| ·Granger因果检验模型 | 第35-36页 |
| ·小结及模型结论的解释 | 第36-38页 |
| 第5章 人民币外汇远期市场套期保值效率 | 第38-48页 |
| ·套期保值理论 | 第38-40页 |
| ·套期保值的概念及基本原理 | 第38-39页 |
| ·套期保值理论的发展 | 第39-40页 |
| ·套期保值的绩效评价 | 第40页 |
| ·最优套期保值比率模型及研究方法 | 第40-43页 |
| ·静态的最优套期保值模型 | 第41页 |
| ·动态的最优套期保值模型 | 第41-42页 |
| ·套期保值的估算方法 | 第42-43页 |
| ·数据来源及处理 | 第43-44页 |
| ·实证分析 | 第44-47页 |
| ·单位根及协整检验 | 第44-45页 |
| ·最优套期保值比率的估计 | 第45-46页 |
| ·套期保值绩效的计算 | 第46-47页 |
| ·小结及模型结论的解释 | 第47-48页 |
| 第6章 实证总结及政策建议 | 第48-52页 |
| ·实证总结 | 第48-49页 |
| ·政策建议 | 第49-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 研究生期间发表的论文 | 第54-56页 |
| 后记 | 第56页 |
