| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 导论 | 第13-31页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第13-19页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-18页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第18-19页 |
| 1.2 保险资产配置概述 | 第19-28页 |
| 1.2.1 资产配置的逻辑框架 | 第20页 |
| 1.2.2 保险资产配置的内涵 | 第20-21页 |
| 1.2.3 保险资产战略配置(SAA) | 第21-24页 |
| 1.2.4 保险资产战术配置(TAA) | 第24-27页 |
| 1.2.5 战略配置与战术配置的衔接 | 第27页 |
| 1.2.6 保险机构与非保险金融机构之间资产配置的差异分析 | 第27-28页 |
| 1.3 研究方法、结构安排和创新点 | 第28-31页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第28-29页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第29页 |
| 1.3.3 创新点 | 第29-31页 |
| 第二章 理论基础与文献回顾 | 第31-59页 |
| 2.1 理论基础 | 第31-33页 |
| 2.1.1 马柯维茨的均值方差资产配置模型 | 第31-33页 |
| 2.1.2 效用函数最优化资产配置模型 | 第33页 |
| 2.2 文献回顾 | 第33-56页 |
| 2.2.1 基础研究 | 第33-43页 |
| 2.2.2 应用研究 | 第43-56页 |
| 2.3 本章小结 | 第56-59页 |
| 第三章 保险资产战略配置研究 | 第59-97页 |
| 3.1 引言 | 第59-60页 |
| 3.2 资产战略配置重要性 | 第60-69页 |
| 3.2.1 文献回顾与理论分析 | 第60-66页 |
| 3.2.2 实证分析 | 第66-69页 |
| 3.3 均值方差模型在资产战略配置中的局限性 | 第69-73页 |
| 3.3.1 多期资产配置和单期资产配置相同的约束条件 | 第69-72页 |
| 3.3.2 资产战略配置中运用均值方差模型的隐含假设 | 第72-73页 |
| 3.4 资产战略配置(SAA)实证分析 | 第73-92页 |
| 3.4.1 权益资产预期收益率测算 | 第74-82页 |
| 3.4.2 固定收益类资产的预期收益率测算 | 第82-83页 |
| 3.4.3 风险的测算 | 第83-85页 |
| 3.4.4 模型测算 | 第85-92页 |
| 3.5 保险资产战略配置结构的国际比较 | 第92-95页 |
| 3.6 本章小结 | 第95-97页 |
| 第四章 保险资产战术配置研究 | 第97-125页 |
| 4.1 引言 | 第97-98页 |
| 4.2 资产战术配置的必要性和可行性 | 第98-101页 |
| 4.2.1 必要性 | 第98-101页 |
| 4.2.2 可行性 | 第101页 |
| 4.3 资产战术配置效率研究 | 第101-105页 |
| 4.4 经济周期与资产价格 | 第105-117页 |
| 4.4.1 经济周期理论及其阶段划分 | 第105-107页 |
| 4.4.2 经济周期影响资产价格的理论解释 | 第107-111页 |
| 4.4.3 宏观状态影响资产价格的实证研究 | 第111-117页 |
| 4.5 资产战术配置的实证研究 | 第117-124页 |
| 4.5.1 实证研究方法 | 第117-118页 |
| 4.5.2 区分宏观状态的资产战术配置 | 第118-124页 |
| 4.6 本章小结 | 第124-125页 |
| 第五章 战略配置与战术配置的实施 | 第125-161页 |
| 5.1 引言 | 第125-126页 |
| 5.2 风格资产配置 | 第126-152页 |
| 5.2.1 风格资产配置概述 | 第126-129页 |
| 5.2.2 资产的风格分类与其收益风险特征 | 第129-137页 |
| 5.2.3 风格资产配置实证研究 | 第137-152页 |
| 5.3 行业配置 | 第152-159页 |
| 5.3.1 行业配置概述 | 第152-155页 |
| 5.3.2 基于分行业PMI的行业配置 | 第155-159页 |
| 5.4 本章小结 | 第159-161页 |
| 第六章 研究结论与局限性 | 第161-165页 |
| 6.1 研究结论 | 第161-164页 |
| 6.2 局限性 | 第164-165页 |
| 附录: 相关参数 | 第165-167页 |
| 一、常数向量(?) | 第165页 |
| 二、领先1阶系数矩阵A_1 | 第165页 |
| 三、领先2阶系数矩阵A_2 | 第165页 |
| 四、领先3阶系数矩阵A_3 | 第165-166页 |
| 五、领先4阶系数矩阵A_4 | 第166页 |
| 六、误差向量(?)标准差矩阵 | 第166-167页 |
| 参考文献 | 第167-178页 |
| 攻读博士学位期间公开发表的论文 | 第178页 |
| 后记 | 第178-180页 |
