| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 研究背景、目的及选题意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第9页 |
| 1.1.3 选题意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第11-12页 |
| 1.2.3 现有研究评价 | 第12-13页 |
| 1.3 研究的思路和方法 | 第13-15页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第13页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第13-15页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第15-16页 |
| 1.5 本文的贡献 | 第16-17页 |
| 2 盈余信息传递效应的理论基础 | 第17-22页 |
| 2.1 检验盈余公告的信息有效性 | 第17-20页 |
| 2.1.1 价格漂移理论 | 第17-18页 |
| 2.1.2 市场有效性理论 | 第18-19页 |
| 2.1.3 会计系统论 | 第19-20页 |
| 2.2 检验盈余公告行业传递效应 | 第20-22页 |
| 2.2.1 投资者预期心理理论 | 第20-21页 |
| 2.2.2 正反馈交易效应 | 第21-22页 |
| 3 盈余公告行业传递效应的研究假设和模型设计 | 第22-26页 |
| 3.1 事件窗口 | 第22页 |
| 3.2 研究假设 | 第22-23页 |
| 3.3 实证模型 | 第23-26页 |
| 3.3.1 非预期会计盈余的计量模型 | 第23-24页 |
| 3.3.2 股票累积非正常报酬率计量模型 | 第24页 |
| 3.3.3 盈余公告行业传递效应的模型 | 第24-26页 |
| 4 中国白酒类上市公司盈余公告行业传递效应的实证分析 | 第26-35页 |
| 4.1 样本选择 | 第26页 |
| 4.2 数据的采集 | 第26页 |
| 4.3 数据的处理 | 第26-27页 |
| 4.4 模型设定 | 第27-28页 |
| 4.5 实证结果 | 第28-32页 |
| 4.5.1 变量的统计描述 | 第28页 |
| 4.5.2 动态面板整体分析 | 第28-30页 |
| 4.5.3 以事件窗口划分的盈余传递效应回归分析 | 第30-32页 |
| 4.6 实证结果的原因分析 | 第32-35页 |
| 4.6.1 会计盈余公告的作用机制 | 第32页 |
| 4.6.2 证券市场的主体和信息构成 | 第32-33页 |
| 4.6.3 投资者的信息来源和决策手段 | 第33-35页 |
| 5 盈余公告行业传递效应的认识与启示 | 第35-41页 |
| 5.1 理解和评价盈余公告行业传递效应 | 第35-36页 |
| 5.2 反思当前会计信息披露制度的不足 | 第36-37页 |
| 5.3 盈余公告行业传递效应的启示 | 第37-39页 |
| 5.3.1 完善证券市场的建议 | 第37-38页 |
| 5.3.2 对投资者投资决策的建议 | 第38-39页 |
| 5.4 行业传递效应的投资机会 | 第39页 |
| 5.5 现行会计信息披露制度的改进 | 第39-41页 |
| 6 本文研究的局限性 | 第41-43页 |
| 6.1 行业及事件窗口选择的局限性 | 第41页 |
| 6.2 研究年份的选择的局限性 | 第41页 |
| 6.3 中国股市受政策面影响,系统性误差存在 | 第41-42页 |
| 6.4 实证方法的局限性 | 第42-43页 |
| 结束语 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47页 |