投资者情绪与股票超额收益率研究--基于2009-2017年沪深300指数的实证分析
| 内容摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 导论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 本文的研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 本文的研究意义 | 第11页 |
| 1.2 论文思路与结构 | 第11-13页 |
| 1.2.1 本文的结构安排 | 第11-12页 |
| 1.2.2 论文技术路线 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容与创新点 | 第13-15页 |
| 1.3.1 本文研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3.2 本文的创新之处 | 第14-15页 |
| 第2章 文献综述及理论分析 | 第15-27页 |
| 2.1 投资者情绪的定义及度量 | 第15-21页 |
| 2.1.1 投资者情绪的定义 | 第15-16页 |
| 2.1.2 投资者情绪的度量 | 第16-21页 |
| 2.2 投资者情绪与股票市场的关系研究 | 第21-24页 |
| 2.2.1 投资者情绪与股票收益的关系研究 | 第21-23页 |
| 2.2.2 投资者情绪波动于股市其他关系研究 | 第23-24页 |
| 2.3 理论分析 | 第24-27页 |
| 2.3.1 行为金融学理论基础 | 第24-25页 |
| 2.3.2 投资者情绪影响股市超额收益率机理分析 | 第25-27页 |
| 第3章 投资者情绪指数的构建 | 第27-39页 |
| 3.1 方法介绍:主成分分析 | 第27-30页 |
| 3.1.1 主成分分析法的原理 | 第27-28页 |
| 3.1.2 主成分分析法的步骤 | 第28-30页 |
| 3.2 投资者情绪指标选择及数据来源 | 第30-32页 |
| 3.2.1 指标选择 | 第30-32页 |
| 3.2.2 数据来源 | 第32页 |
| 3.3 投资者情绪指标构建 | 第32-39页 |
| 3.3.1 投资者情绪指标的初步构建 | 第32-36页 |
| 3.3.2 投资者情绪指标的修正与完善 | 第36-39页 |
| 第4章 投资者情绪指数变化与股票超额收益率的影响 | 第39-54页 |
| 4.1 投资者情绪指数变化对超额收益率的影响 | 第39-44页 |
| 4.1.1 模型设定 | 第39-40页 |
| 4.1.2 模型建立和实证分析 | 第40-44页 |
| 4.2 超额收益率变化对投资者情绪指数的影响 | 第44-47页 |
| 4.2.1 模型设定 | 第44-45页 |
| 4.2.2 模型建立和实证分析 | 第45-47页 |
| 4.3 超额收益率与投资者情绪相互影响 | 第47-54页 |
| 4.3.1 模型设定 | 第47-48页 |
| 4.3.2 模型建立和实证分析 | 第48-50页 |
| 4.3.3 平稳性检验 | 第50-51页 |
| 4.3.4 格兰杰检验 | 第51-52页 |
| 4.3.5 脉冲响应分析 | 第52-54页 |
| 第5章 研究总结 | 第54-57页 |
| 5.1 全文主要结论及建议 | 第54-55页 |
| 5.1.1 全文的主要结论 | 第54页 |
| 5.1.2 建议 | 第54-55页 |
| 5.2 本文研究的不足和展望 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 后记 | 第60页 |
