基于集成方法和风险平价的FOF投资实证研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.2 研究内容及框架 | 第11-13页 |
| 1.3 研究创新 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-23页 |
| 2.1 资产配置理论 | 第14-18页 |
| 2.1.1 国外方面 | 第14-17页 |
| 2.1.2 国内方面 | 第17-18页 |
| 2.2 集成方法 | 第18-19页 |
| 2.3 FOF研究 | 第19-21页 |
| 2.4 文献评述 | 第21-23页 |
| 第三章 集成方法与资产配置理论 | 第23-35页 |
| 3.1 集成方法 | 第23-30页 |
| 3.1.1 二元决策树 | 第24-25页 |
| 3.1.2 提升算法 | 第25-27页 |
| 3.1.3 随机森林算法 | 第27-28页 |
| 3.1.4 学习器结合 | 第28-30页 |
| 3.2 风险平价理论 | 第30-33页 |
| 3.2.1 一般风险平价 | 第30-32页 |
| 3.2.2 加杠杆风险平价 | 第32-33页 |
| 3.3 最小方差模型 | 第33页 |
| 3.4 等权重模型 | 第33-35页 |
| 第四章 实证分析 | 第35-57页 |
| 4.1 基金筛选 | 第35-46页 |
| 4.1.1 梯度提升算法筛选基金 | 第36-40页 |
| 4.1.2 随机森林算法筛选基金 | 第40-43页 |
| 4.1.3 两类算法学习结果比较 | 第43-45页 |
| 4.1.4 各持仓期配置基金筛选 | 第45-46页 |
| 4.2 风险平价模型配置FOF | 第46-50页 |
| 4.2.1 一般风险平价模型配置FOF | 第47-49页 |
| 4.2.2 加杠杆风险平价模型配置FOF | 第49-50页 |
| 4.3 最小方差模型配置FOF | 第50-52页 |
| 4.4 等权重模型配置FOF | 第52页 |
| 4.5 四类配置模型比较 | 第52-57页 |
| 4.5.1 年化收益率 | 第52-53页 |
| 4.5.2 波动率 | 第53页 |
| 4.5.3 夏普比率 | 第53-54页 |
| 4.5.4 最大回撤率 | 第54页 |
| 4.5.5 模型比较分析 | 第54-57页 |
| 第五章 结论及启示 | 第57-59页 |
| 5.1 研究结论 | 第57页 |
| 5.2 启示和展望 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 附录 | 第63-67页 |
| 附录A 其他三种类型基金的算法学习结果 | 第63-65页 |
| 附录B 各模型中各持仓期的基金权重 | 第65-67页 |
