| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-15页 |
| 第1章 绪论 | 第15-44页 |
| ·选题的背景与意义 | 第15-17页 |
| ·国内外研究文献综述 | 第17-39页 |
| ·国外研究文献综述 | 第17-35页 |
| ·国内研究文献综述 | 第35-39页 |
| ·本文的研究方法、总体思路与研究结构 | 第39-44页 |
| ·本文的主要研究方法 | 第39页 |
| ·本文的总体思路 | 第39-40页 |
| ·本文的研究结构 | 第40-44页 |
| 第2章 股价特质风险与投资者行为关系的理论基础 | 第44-76页 |
| ·股价波动及风险的界定 | 第44-49页 |
| ·理性预期市场的股票价格波动 | 第44-49页 |
| ·股票资产定价与股价特质风险 | 第49页 |
| ·特质风险的成因及主要影响因素 | 第49-59页 |
| ·特质风险的形成原因 | 第50-52页 |
| ·传统CAPM定价模型中的股票资产收益 | 第52-54页 |
| ·非完全市场资产组合的股票收益及其特质风险 | 第54-58页 |
| ·特质风险的主要影响因素 | 第58-59页 |
| ·投资者行为特征及与特质风险的关系 | 第59-74页 |
| ·投资者行为特征与股价波动的交易均衡 | 第59-63页 |
| ·特质风险变化及其投资者交易行为效应 | 第63-74页 |
| ·本章小结 | 第74-76页 |
| 第3章 特质风险与投资者行为效应的理论分析方法 | 第76-101页 |
| ·股价波动成分的分解与估计 | 第76-85页 |
| ·基于CLMX的特质风险分解及估计 | 第76-82页 |
| ·基于CAPM的特质风险估计 | 第82-83页 |
| ·基于三因素模型的系统风险估计 | 第83-85页 |
| ·股票资产行业内股价波动成分计算 | 第85-87页 |
| ·行业内行业层面波动计算方法 | 第86-87页 |
| ·行业内特质风险计算方法 | 第87页 |
| ·特质风险的投资者行为效应模型及分析方法 | 第87-100页 |
| ·投资者行为的替代变量选择 | 第87-88页 |
| ·特质风险与投资者行为的格兰杰因果关系检验 | 第88-89页 |
| ·股价波动与投资者行为的动态关系分析检验 | 第89-91页 |
| ·特质风险与投资者行为的短期关系检验 | 第91-93页 |
| ·特质风险投资者行为效应的模型分析及检验方法 | 第93-100页 |
| ·本章小结 | 第100-101页 |
| 第4章 股价特质风险的分解及统计特征 | 第101-132页 |
| ·股票资产波动成分的趋势变动分析 | 第101-117页 |
| ·股票资产组合的选取与相关数据说明 | 第101-105页 |
| ·股票资产波动成分的统计描述 | 第105-117页 |
| ·股票资产行业内波动成分的比较分析 | 第117-121页 |
| ·单个行业内各波动成分的方差计算 | 第117-119页 |
| ·行业内各波动成分的比较分析 | 第119-121页 |
| ·股价特质风险的模型描述与波动特征 | 第121-129页 |
| ·股价特质风险的ARIMA模型描述 | 第122-126页 |
| ·股价特质风险的波动特征分析 | 第126-129页 |
| ·本章小结 | 第129-132页 |
| 第5章 股价特质风险的投资者行为效应实证分析 | 第132-187页 |
| ·股票价格波动信息的因子分解 | 第132-139页 |
| ·数据的选择及数据处理 | 第133-134页 |
| ·投资者行为波动效应的分解 | 第134-139页 |
| ·投资者行为与股价波动的格兰杰因果检验及脉冲响应分析 | 第139-153页 |
| ·变量的平稳性检验 | 第139-140页 |
| ·投资者行为与股价波动的格兰杰因果关系检验 | 第140-142页 |
| ·投资者行为与股票价格波动的动态变化关系 | 第142-149页 |
| ·投资者行为对股价波动的脉冲响应分析 | 第149-153页 |
| ·投资者行为与特质风险的长期均衡关系证据 | 第153-156页 |
| ·投资者行为对特质风险的短期影响 | 第156-163页 |
| ·股价特质风险和投资者行为效应间的短期影响 | 第157-159页 |
| ·投资者行为的冲击效应及相对贡献度分析 | 第159-163页 |
| ·特质风险与系统风险的投资者行为效应差异分析 | 第163-185页 |
| ·基于三因素定价模型的时变β系数估计结果 | 第163-166页 |
| ·特质风险与系统风险的关系及相互影响 | 第166-169页 |
| ·基于截面固定效应的特质风险交易行为特征 | 第169-175页 |
| ·基于截面随机效应的系统风险交易行为特征 | 第175-182页 |
| ·特质风险与系统风险的投资者行为效应差异 | 第182-185页 |
| ·本章小结 | 第185-187页 |
| 第6章 结论与启示 | 第187-197页 |
| ·主要研究结论 | 第187-192页 |
| ·关于特质风险及其风险溢酬的研究结论 | 第187-188页 |
| ·特质风险的投资者行为效应研究结论 | 第188-192页 |
| ·启示 | 第192-197页 |
| 结束语 | 第197-201页 |
| 附录 | 第201-217页 |
| 参考文献 | 第217-228页 |
| 致谢 | 第228-229页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第229页 |