Z铅锌生产公司套期保值解决方案
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 选题背景与研究的意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.1.2 问题的提出 | 第10-11页 |
| 1.1.3 研究的目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.1 套期保值与投机关系的研究 | 第12页 |
| 1.2.2 套期保值比例及策略的研究 | 第12-13页 |
| 1.2.3 套期保值风险控制的研究 | 第13页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第13-14页 |
| 1.3 研究内容和研究方法 | 第14-15页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15页 |
| 1.4 创新点及不足 | 第15-16页 |
| 第2章 Z铅锌企业背景介绍 | 第16-18页 |
| 2.1 Z公司简介 | 第16页 |
| 2.2 Z公司运用套期保值的可行性和必要性 | 第16-18页 |
| 2.2.1 可行性分析 | 第16页 |
| 2.2.2 必要性分析 | 第16-18页 |
| 第3章 市场环境分析 | 第18-25页 |
| 3.1 宏观市场环境分析 | 第18-19页 |
| 3.1.1 欧美复苏提振有色金属需求 | 第18页 |
| 3.1.2 美联储决议对全球影响力增强 | 第18页 |
| 3.1.3 环保督查打压铅锌供给和消费增速 | 第18-19页 |
| 3.2 锌市场环境分析 | 第19-20页 |
| 3.2.1 全球矿产复产力度不及预期 | 第19页 |
| 3.2.2 下游消费透支,需求端受阻 | 第19-20页 |
| 3.2.3 锌市将呈现先扬后抑的局面 | 第20页 |
| 3.3 铅市场环境分析 | 第20-22页 |
| 3.3.1 矿产铅增量有限,再生铅高调入场 | 第20-21页 |
| 3.3.2 需求两极分化,国外蓄企日益活跃 | 第21-22页 |
| 3.3.3 2018年铅市将呈现内弱外强的格局 | 第22页 |
| 3.4 白银市场环境分析 | 第22-25页 |
| 3.4.1 上游采选企业等候利润释放 | 第22-23页 |
| 3.4.2 金银比价持续走高形成套利空间 | 第23-24页 |
| 3.4.3 白银价格走势更多取决于美联储加息力度 | 第24-25页 |
| 第4章 套期保值方案设计 | 第25-35页 |
| 4.1 套期保值模型选择 | 第25-26页 |
| 4.1.1 传统套期保值理论 | 第25页 |
| 4.1.2 基差逐利套期保值理论 | 第25页 |
| 4.1.3 现代套期保值理论 | 第25页 |
| 4.1.4 套期保值模型选择 | 第25-26页 |
| 4.2 套期保值方案设计 | 第26-27页 |
| 4.3 套期保值方案操作流程 | 第27-31页 |
| 4.3.1 Z公司锌期货套期保值操作流程及效果 | 第27-29页 |
| 4.3.2 Z公司铅期货套期保值操作流程及效果 | 第29-31页 |
| 4.3.3 Z公司白银及其余副产品操作流程 | 第31页 |
| 4.4 需要监控的市场风险指标 | 第31-33页 |
| 4.4.1 LME期货升贴水月度结构 | 第31页 |
| 4.4.2 LME仓单集中度报告 | 第31-32页 |
| 4.4.3 LME持仓集中度报告 | 第32页 |
| 4.4.4 LME库存异常监控 | 第32页 |
| 4.4.5 SFE和LME跨市套利变动 | 第32-33页 |
| 4.5 重要风险点分析 | 第33-35页 |
| 4.5.1 美联储的加息 | 第33页 |
| 4.5.2 大型外矿的复产扩产 | 第33-34页 |
| 4.5.3 贸易商的扰动 | 第34-35页 |
| 第5章 结论与展望 | 第35-37页 |
| 5.1 案例结论 | 第35-36页 |
| 5.1.1 从铅锌生产企业角度 | 第35页 |
| 5.1.2 从期货公司角度 | 第35-36页 |
| 5.2 对未来的展望 | 第36-37页 |
| 参考文献 | 第37-39页 |
| 致谢 | 第39页 |
