| 中文摘要 | 第8-10页 |
| Abstract | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第12-18页 |
| 1.1 背景 | 第12页 |
| 1.2 信用风险概述 | 第12-13页 |
| 1.3 当前信用风险研究概况 | 第13-14页 |
| 1.4 国际信用风险度量模型发展概况 | 第14-15页 |
| 1.5 国内信用风险度量模型发展概况 | 第15-17页 |
| 1.6 在我国市场的应用 | 第17-18页 |
| 第2章 理论基础 | 第18-21页 |
| 2.1 国际信用风险度量模型的发展方向 | 第18页 |
| 2.2 现在常用的几大模型概述 | 第18-19页 |
| 2.2.1 CreditMetrics模型 | 第18-19页 |
| 2.2.2 KMV模型 | 第19页 |
| 2.2.3 CreditRisk+模型 | 第19页 |
| 2.3 三个模型间的优缺点分析 | 第19-20页 |
| 2.3.1 CreditMetrics模型与KMV模型的比较 | 第19-20页 |
| 2.3.2 CreditRisk+模型与KMV模型的比较 | 第20页 |
| 2.4 模型选取 | 第20-21页 |
| 第3章 KMV模型 | 第21-30页 |
| 3.1 KMV模型的基本假设 | 第21页 |
| 3.2 KMV模型的原理及推导过程 | 第21-27页 |
| 3.2.1 KMV模型原理 | 第21-24页 |
| 3.2.2 KMV模型推导与计算 | 第24-27页 |
| 3.3 KMV模型的参数选取 | 第27-30页 |
| 3.3.1 公司股权市场价值 | 第28页 |
| 3.3.2 公司股权市场价值波动率 | 第28页 |
| 3.3.3 无风险利率r | 第28页 |
| 3.3.4 到期时间T | 第28-29页 |
| 3.3.5 公司资产负债表中总负债的账面价值X | 第29页 |
| 3.3.6 违约点DPT | 第29页 |
| 3.3.7 预期资本市场市场价值 | 第29-30页 |
| 第4章 实证研究 | 第30-53页 |
| 4.1 KMV模型在国内市场实用性证明 | 第30-41页 |
| 4.1.1 股票对数收益率观测 | 第30-40页 |
| 4.1.2 违约率与信用评级对比 | 第40-41页 |
| 4.2 公司资产规模对违约率的影响 | 第41-50页 |
| 4.2.1 违约距离及违约率与公司资产规模对比 | 第41-48页 |
| 4.2.2 量化分析 | 第48-50页 |
| 4.3 公司所属行业与违约率的关系 | 第50-53页 |
| 4.3.1 同行业违约距离及违约率关系 | 第50-51页 |
| 4.3.2 量化分析 | 第51-53页 |
| 第5章 总结、建议与展望 | 第53-59页 |
| 5.1 KMV模型对国内市场的意义与价值 | 第53-55页 |
| 5.1.1 上文结论 | 第53页 |
| 5.1.2 意义价值分析 | 第53-54页 |
| 5.1.3 还存在的问题 | 第54-55页 |
| 5.2 根据实证数据对国内市场的建议 | 第55页 |
| 5.3 KMV模型改进展望 | 第55-59页 |
| 5.3.1 其他算法 | 第55-57页 |
| 5.3.2 改进模型 | 第57-58页 |
| 5.3.3 未来改进展望 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第62页 |