| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3页 |
| 第1章 绪论 | 第6-11页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第6页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第6页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第6页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第6-9页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第6-8页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第8-9页 |
| 1.3 研究的主要内容和方法 | 第9-11页 |
| 1.3.1 研究的主要内容 | 第9-10页 |
| 1.3.2 研究的主要方法 | 第10-11页 |
| 第2章 结构性产品 | 第11-20页 |
| 2.1 结构性产品的分类 | 第11-12页 |
| 2.2 结构性产品在国内市场运行的现状 | 第12-17页 |
| 2.2.1 结构性固定收益产品 | 第12-15页 |
| 2.2.2 分级基金 | 第15-17页 |
| 2.3 分级基金的结构和定价机制 | 第17-20页 |
| 第3章 分级基金收益的分析 | 第20-25页 |
| 3.1 分级基金自身流动性分析 | 第21-22页 |
| 3.2 分级基金套利模式 | 第22-25页 |
| 3.2.1 整体折溢价套利方式 | 第22页 |
| 3.2.2 与对应ETF套利 | 第22-25页 |
| 第4章 分级基金的市场风险 | 第25-32页 |
| 4.1 分级基金B份额交易风险 | 第27-29页 |
| 4.1.1 B份额内含成本及交易溢价 | 第27-28页 |
| 4.1.2 B份额杠杆非对称变动 | 第28-29页 |
| 4.2 分级基金所挂钩资产标的物的风险 | 第29-30页 |
| 4.3 理性看待分级基金，合理选择持有策略 | 第30-31页 |
| 4.4 从行业及企业层面优化资产组合，降低分级基金风险 | 第31-32页 |
| 第5章 经济周期运行中的资产价格和风险的变化 | 第32-37页 |
| 5.1 经济周期对资产价格的影响 | 第32-34页 |
| 5.1.1 过热阶段 | 第32-33页 |
| 5.1.2 滞涨阶段 | 第33页 |
| 5.1.3 衰退阶段 | 第33-34页 |
| 5.1.4 复苏阶段 | 第34页 |
| 5.2 经济周期波动造成风险变动 | 第34-37页 |
| 5.2.1 经济周期波动引起的信用风险 | 第34-35页 |
| 5.2.2 经济周期波动引起的流动性风险 | 第35-37页 |
| 第6章 自由现金流理论和公司估值 | 第37-45页 |
| 6.1 公司估值法 | 第37-39页 |
| 6.1.1 相对估值 | 第37页 |
| 6.1.2 绝对估值 | 第37-38页 |
| 6.1.3 绝对估值与相对估值的应用 | 第38-39页 |
| 6.2 应用自由现金流估值 | 第39-45页 |
| 6.2.1 自由现金流 | 第39-40页 |
| 6.2.2 历史自由现金流分析 | 第40-41页 |
| 6.2.3 预测未来自由现金流 | 第41-43页 |
| 6.2.4 预测公司未来股权资本构成 | 第43页 |
| 6.2.5 企业未来现金流预测 | 第43-45页 |
| 第7章 实证检验 | 第45-56页 |
| 7.1 分析资产组合的风险和收益 | 第45-51页 |
| 7.1.1 建立资产组合 | 第45-46页 |
| 7.1.2 分析对比 | 第46-51页 |
| 7.2 结构性基金及压力测试 | 第51-54页 |
| 7.2.1 确定结构性基金的标的物资产 | 第51页 |
| 7.2.2 结构性基金的折价套利机制 | 第51-52页 |
| 7.2.3 压力测试 | 第52-53页 |
| 7.2.4 压力测试小结 | 第53-54页 |
| 7.3 在衰退周期中使用结构性基金进行投资的策略 | 第54-56页 |
| 第8章 总结 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-58页 |
| 附录 – 样本明细 | 第58-66页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第66-69页 |
| 上海交通大学硕士学位论文答辩决议书 | 第69页 |