| 摘要 | 第4-10页 |
| Abstract | 第10-13页 |
| 1. 绪论 | 第18-35页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第18-22页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第18-20页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第20-22页 |
| 1.2 相关概念界定 | 第22-27页 |
| 1.2.1 宏观审慎管理 | 第22-24页 |
| 1.2.2 系统性风险 | 第24-27页 |
| 1.3 研究思路、研究方法与论文结构安排 | 第27-33页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第27-29页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第29页 |
| 1.3.3 研究结构安排 | 第29-33页 |
| 1.4 研究的创新与不足 | 第33-35页 |
| 2. 国内外系统性风险研究现状 | 第35-59页 |
| 2.1 系统性风险研究的关键特征 | 第35-36页 |
| 2.2 国外系统性风险研究进展 | 第36-49页 |
| 2.2.1 金融机构的风险积增 | 第39-41页 |
| 2.2.2 资产价格的上涨与泡沫 | 第41-42页 |
| 2.2.3 主权债务风险与系统性风险 | 第42-45页 |
| 2.2.4 国民经济部门间的风险放大与传递机制 | 第45-47页 |
| 2.2.5 风险的跨国溢出与传染机制 | 第47-48页 |
| 2.2.6 系统性危机发生的概率 | 第48-49页 |
| 2.3 国内系统性风险研究现状 | 第49-56页 |
| 2.3.1 前瞻性研究方法 | 第49-50页 |
| 2.3.2 横截面研究方法 | 第50-51页 |
| 2.3.3 金融网络分析方法 | 第51页 |
| 2.3.4 宏观金融分析方法 | 第51-52页 |
| 2.3.5 压力测试研究方法 | 第52-54页 |
| 2.3.6 宏观审慎管理政策研究 | 第54-56页 |
| 2.4 中国银行业系统性风险研究的主要问题 | 第56-59页 |
| 2.4.1 系统性风险的决定因素 | 第56-57页 |
| 2.4.2 系统性风险的传染机制 | 第57-58页 |
| 2.4.3 系统性风险研究方法的选择 | 第58-59页 |
| 3. 中国银行业系统性风险的测度研究:基于CCA方法的实证分析 | 第59-92页 |
| 3.1 CCA方法的适应性分析 | 第59-61页 |
| 3.2 CCA方法与系统性风险测度指标 | 第61-68页 |
| 3.2.1 违约距离与违约概率 | 第61-64页 |
| 3.2.2 预期损失与信用风险溢价 | 第64-67页 |
| 3.2.3 组合违约距离 | 第67-68页 |
| 3.3 CCA估计方法的对比分析 | 第68-77页 |
| 3.3.1 波动率约束方法 | 第69-71页 |
| 3.3.2 KMV方法 | 第71-73页 |
| 3.3.3 市值代理方法 | 第73-75页 |
| 3.3.4 极大似然估计方法 | 第75-77页 |
| 3.4 样本与变量的选择 | 第77-81页 |
| 3.4.1 样本和数据说明 | 第77-79页 |
| 3.4.2 变量选择与CCA方法估计步骤 | 第79-81页 |
| 3.5 基于违约距离的系统性风险研究 | 第81-90页 |
| 3.5.1 描述性统计 | 第82-84页 |
| 3.5.2 基于违约距离的实证分析 | 第84-90页 |
| 3.5.3 基于预期损失的实证分析 | 第90页 |
| 3.6 本章小结 | 第90-92页 |
| 4. 中国银行业系统性风险的决定因素与传染机制研究:基于CCA和空间计量相结合的分析 | 第92-117页 |
| 4.1 空间计量方法与系统性风险研究 | 第92-95页 |
| 4.2 空间计量方法的比较与选择 | 第95-105页 |
| 4.2.1 空间计量模型的基本性质 | 第95-97页 |
| 4.2.2 空间自回归模型 | 第97-100页 |
| 4.2.3 空间误差模型 | 第100页 |
| 4.2.4 空间溢出效应 | 第100-102页 |
| 4.2.5 空间德宾模型 | 第102-105页 |
| 4.3 数据与变量的选择 | 第105-107页 |
| 4.3.1 估计违约距离的变量 | 第105-106页 |
| 4.3.2 宏观金融变量 | 第106-107页 |
| 4.3.3 银行异质性变量 | 第107页 |
| 4.4 空间矩阵的构建 | 第107-109页 |
| 4.4.1 基于财务指标的空间矩阵 | 第107-108页 |
| 4.4.2 基于股票收益率的空间矩阵 | 第108-109页 |
| 4.5 实证结果分析 | 第109-116页 |
| 4.5.1 银行违约距离的变化特征 | 第110页 |
| 4.5.2 系统性风险的决定因素与传染机制实证分析 | 第110-116页 |
| 4.6 本章小结 | 第116-117页 |
| 5. 中国银行业系统性风险的决定因素与传染机制研究: 基于CCA和CCE相结合的分析 | 第117-138页 |
| 5.1 CCE方法与系统性风险研究 | 第117-118页 |
| 5.2 CCE方法的比较与选择 | 第118-128页 |
| 5.2.1 MG方法 | 第118-120页 |
| 5.2.2 CCEMG方法 | 第120-124页 |
| 5.2.3 AMG方法 | 第124-126页 |
| 5.2.4 CCEMG与AMG的比较 | 第126-127页 |
| 5.2.5 截面相关与面板单位根检验 | 第127-128页 |
| 5.3 数据与变量选择 | 第128-130页 |
| 5.3.1 宏观金融变量与银行异质性变量 | 第128-129页 |
| 5.3.2 相邻银行风险溢出效应 | 第129-130页 |
| 5.4 实证结果分析 | 第130-136页 |
| 5.4.1 截面相关与面板单位根检验 | 第130-133页 |
| 5.4.2 系统性风险的决定因素与传染机制实证分析 | 第133-136页 |
| 5.4.3 稳健性检验 | 第136页 |
| 5.5 本章小结 | 第136-138页 |
| 6. 本文结论与政策启示 | 第138-146页 |
| 6.1 本文研究的主要结论 | 第138-139页 |
| 6.2 宏观审慎管理政策回顾 | 第139-142页 |
| 6.3 中国宏观审慎管理政策启示 | 第142-146页 |
| 参考文献 | 第146-162页 |
| 附录 | 第162-167页 |
| 致谢 | 第167-168页 |
| 在读期间科研成果 | 第168页 |
