做空机械对我国股票市场影响的实证分析
| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-14页 |
| 1. 绪论 | 第14-19页 |
| ·研究背景 | 第14-16页 |
| ·研究意义 | 第16-17页 |
| ·理论意义 | 第16页 |
| ·实践意义 | 第16-17页 |
| ·本文研究方法 | 第17页 |
| ·主要内容及框架 | 第17-18页 |
| ·特点与不足 | 第18-19页 |
| 2. 文献综述 | 第19-25页 |
| ·做空机制对市场波动性的影响文献综述 | 第19-22页 |
| ·做空机制对市场流动性的影响文献综述 | 第22页 |
| ·做空机制的价格发现功能文献综述 | 第22-24页 |
| ·文献评述 | 第24-25页 |
| 3. 做空及做空机制概述 | 第25-38页 |
| ·做空及做空机制 | 第25-26页 |
| ·做空 | 第25-26页 |
| ·做空机制 | 第26页 |
| ·做空机制的收益和成本 | 第26-29页 |
| ·做空机制的收益 | 第27-28页 |
| ·做空机制的成本 | 第28-29页 |
| ·做空机制业务模式 | 第29-32页 |
| ·融资融券业务模式 | 第29-31页 |
| ·股指期货业务模式 | 第31-32页 |
| ·我国做空机制运行现状 | 第32-38页 |
| ·我国融资融券发展历程 | 第32-33页 |
| ·我国股指期货发展历程 | 第33-34页 |
| ·我国融资融券运行状况 | 第34-36页 |
| ·我国股指期货运行现状 | 第36-37页 |
| ·小结 | 第37-38页 |
| 4. 做空机制对市场波动性的影响 | 第38-49页 |
| ·数据描述 | 第38-39页 |
| ·描述统计分析 | 第39-41页 |
| ·实证分析 | 第41-49页 |
| ·波动性分析模型研究方法 | 第41-43页 |
| ·模型估计 | 第43-49页 |
| 5. 做空机制对市场流动性的影响 | 第49-60页 |
| ·指标选取及数据描述 | 第49-50页 |
| ·流动性指标 | 第49-50页 |
| ·融资融券指标 | 第50页 |
| ·数据描述 | 第50页 |
| ·数据处理 | 第50页 |
| ·相关性检验 | 第50-52页 |
| ·实证分析 | 第52-60页 |
| ·平稳性检验 | 第52-53页 |
| ·协整检验 | 第53-55页 |
| ·Granger因果检验 | 第55-57页 |
| ·脉冲响应函数 | 第57-60页 |
| 6. 做空机制与市场价格发现 | 第60-72页 |
| ·理论综述 | 第60-61页 |
| ·股指期货的特点 | 第60页 |
| ·股指期货的功能 | 第60-61页 |
| ·股指期货定价模型 | 第61-64页 |
| ·持有成本模型 | 第61-62页 |
| ·修正的持有成本模型 | 第62-63页 |
| ·沪深300股指期货定价情况 | 第63-64页 |
| ·股指期货对现货指数价格发现的影响 | 第64-72页 |
| ·数据描述 | 第64-65页 |
| ·描述性统计 | 第65页 |
| ·平稳性检验 | 第65-66页 |
| ·协整检验 | 第66-67页 |
| ·价格引领关系 | 第67-68页 |
| ·永久短暂模型 | 第68-69页 |
| ·信息份额模型 | 第69-72页 |
| 7. 结论及建议 | 第72-75页 |
| 参考文献 | 第75-79页 |
| 后记 | 第79-80页 |
| 致谢 | 第80页 |
